英伟达新架构解除芯片限制，国产GPU迎来利好！

一、核心受益：国产 GPU 芯片设计（可直接适配 MGX 机架）

1️⃣摩尔线程 688795

国产全功能 GPU，MUSA 生态兼容 CUDA，覆盖 AI 训练 / 推理、图形渲染

2️⃣沐曦股份 688802

曦云 C 系列（训推一体）、曦思 N 系列（推理），兼容国际主流生态

3️⃣海光信息 688041

深算系列 DCU，兼容 CUDA 生态，适配 AI 与超算场景

4️⃣寒武纪 688256

思元系列 AI 芯片，云端训练 / 推理，适配智算集群

5️⃣景嘉微 300474

JM 系列 GPU，主打图形渲染与军工显控，适配通用计算场景

二、机架与服务器整机：MGX 硬件载体

1️⃣蓝思科技（300433）：通过收购元拾科技（英伟达 RVL 认证），切入 MGX 机架、液冷散热、滑轨系统供应。

2️⃣工业富联（601138）：全球 AI 服务器龙头，深度参与英伟达 MGX、DGX 等整机方案，具备大规模交付能力。

3️⃣浪潮信息（000977）：国内 AI 服务器龙头，可基于 MGX 架构集成国产 GPU，打造合规智算方案。

4️⃣紫光股份（000938）：新华三服务器可适配 MGX 开放架构，集成国产 AI 芯片。

三、高速互连：Spectrum-X 网络与 NVLink 配套

1️⃣天孚通信（300394）：高速光模块、CPO（共封装光学），适配 MGX 机架高带宽互连需求。

2️⃣中际旭创（300308）：800G/1.6T 光模块，为 Spectrum-X 网络提供高速数据传输。

3️⃣立讯精密（002475）：高速连接器、铜缆 / 光缆组件，覆盖柜内 / 柜间互连。

4️⃣新易盛（300502）：高速光模块，适配 AI 集群与 MGX 机架的低延迟互连。

四、液冷散热：高算力机架刚需

1️⃣英维克（002837）：液冷散热龙头，为英伟达 AI 服务器与 MGX 机架提供散热方案。

2️⃣高澜股份（300499）：液冷散热系统，适配高密度 GPU 集群与 MGX 机架。

3️⃣申菱环境（301018）：数据中心液冷，服务 AI 算力基础设施。

五、PCB 与基板：算力硬件基础

1️⃣胜宏科技（300476）：高速 PCB 龙头，适配 AI 服务器与 MGX 机架的高密互连。

2️⃣沪电股份（002463）：高端 PCB，用于 GPU 服务器、交换机组装。

3️⃣深南电路（002916）：PCB 与封装基板，支撑国产 GPU 与 MGX 机架硬件。