光通信超级周期确认！CPO/OCS/光纤三大赛道核心玩家全梳理

核心事件：AOI获北美大客户5300万美元800G光模块订单（Q2发货），叠加1.6T订单，行业供不应求延续至2027年。英伟达Kyber架构将实现全CPO部署。

三大黄金赛道核心标的：

1. CPO/系统龙头：中际旭创、新易盛、天孚通信（英伟达CPO核心）、光迅科技、华工科技2. OCS/先进技术：太辰光、德科立、光库科技（TFLN+OCS）、腾景科技、致尚科技、长芯博创、仕佳光子3. 光纤/出海/基石：长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信、通鼎互联、杭电股份4. 光芯片/制造：源杰科技、长光华芯、永鼎股份、东山精密（索尔思）、世嘉科技、嘉元科技、汇绿生态

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本文仅为行业信息记录，不构成投资建议。