日内市场波动率从未如此之高：近月VIX期货日内波动率高达388.2，创至少6个月以来的最高水平。该指数追踪VIX期货在单个交易日内的价格波动，以15分钟为间隔进行测量。目前的读数约为平均水平的4倍，通常与市场全面恐慌相关。与此同时，标普500指数的隐含波动率（反映该指数预期日内波动幅度）也升至约1.77%，为2025年4月以来的最高水平。尽管如此，过去3个月中，波动幅度超过1.75%的交易日仅有2个。简而言之，期货和期权市场反映的波动率远高于标普500指数实际感受到的波动率。不确定性已达到前所未有的水平。