下周A股重要看点：国常会做出重大部署！两类股将率先绝地反击！在今早《A股重磅资金报告：突发利空！伊朗关闭霍尔木兹海峡！美股重挫！》一文中，林哥和大家聊到了本周A股市场剧烈震荡、连续出现极端行情的根本原因——三大主力资金各自为战，分歧严重。其中游资整体处于休眠状态，仅在周五进场抄底；主动基金在周一抄底后便连续高抛减仓，只有被动基金成为本周市场主要的护盘力量。而本周末，消息面又迎来多项重磅事件：一是全国社保基金副理事长金荦相关表态，社保基金历来在A股大跌时多次果断加仓，对市场信号意义显著；二是三大运营商算力收入持续提升，全面转向以Token服务为核心经营主线；三是高层主持召开国常会，研究加快建设分级诊疗体系相关政策措施。这些消息将直接影响下周A股市场格局，究竟哪些板块会成为下周核心主线热点？综合市场消息面、基本面、资金面与技术面来看，林哥认为下周A股主线热点或将出现切换，除AI算力外，锂电池在高行业景气度支撑下，中短期交投活跃度有望再度升温！人工智能始终是全球资本市场核心焦点。正所谓高位波动在所难免，正因过去几年累计涨幅可观，一旦消息面出现利空，便容易引发股价剧烈震荡。但历次调整最终大多以纠错回升收尾，核心原因在于行业高景气度，短期杂音难以撼动趋势上行根基。近期在谷歌新算法冲击下，全球存储类股票遭遇重挫，引发市场集体焦虑，连带存储芯片之外的多个AI算力硬件板块同步调整。不过连续回调后，华尔街多家机构已明确发声，指出市场存在明显误读，此次调整并非行业拐点。摩根士丹利在最新研报中就明确表示，该算法仅作用于AI推理阶段的键值缓存（KV Cache），既不影响模型权重所需的高带宽内存（HBM），也与AI训练任务无关。所谓6倍内存压缩，本质是提升单GPU吞吐量、优化运行效率，并非降低整体存储需求。从行业基本面看，存储芯片供需格局依旧偏紧。2026年全球服务器DRAM需求预计增长39%，HBM需求年增速更是高达58%，这一紧张格局有望持续至2030年。显而易见，本周存储芯片板块是受消息误读与美伊冲突双重冲击而被错杀，进而带动CPO、液冷服务器乃至算力租赁相关云计算板块同步回落。随着利空被澄清、多重利好逐步兑现，AI算力产业链有望迎来修复纠错行情。一、AI算力硬件与算力租赁两大方向利好密集落地1. AI算力硬件CPO领域进入3月后，在无人机、人工智能与AIDC建设等需求共振下，G.657.A2光纤价格已突破210元/芯公里，刷新历史高位。同时，受钆、铽、镝、钇等稀土原料库存耗尽影响，全球法拉第旋光片核心供应商日本Granopt宣布产线停炉减产，将直接导致全球供应收紧。存储芯片方面，全球龙头美光科技发布超预期业绩增长指引；被动元件领域，国际大厂村田已发布涨价函，针对AI服务器及高端车规级MLCC产品全面涨价，涨幅15%—35%，新价格4月1日起执行。2. AI算力租赁在中国发展高层论坛2026年年会上，国家数据局局长刘烈宏指出，Token“词元”是智能时代价值锚点，也是连接技术供给与商业需求的结算单位，为商业模式落地提供量化基础。最新数据显示，今年3月中国日均Token调用量突破140万亿，两年增长超千倍；上周全球AI大模型总调用量20万亿Tokens，环比增长20%，其中国内大模型调用量7.35万亿Tokens，环比大涨57%，美国仅增长7%。受全球AI需求爆发、供应链涨价推动，阿里云、百度智能云相继宣布涨价，平头哥真武810E等算力卡涨幅5%-34%，智算版文件存储CPFS涨幅达30%。不难看出，AI算力上游硬件作为“卖铲人”，始终是行业景气度最高的细分方向，高景气延续性强且周期较长。近期新增亮点在于大模型调用量爆发式增长，直接带动算力租赁行业景气上行，云计算作为核心细分也将迎来高速增长。A股层面，AI算力硬件与算力租赁均为近期主线。据林哥统计，过去一个月内，CPO、存储芯片、液冷服务器均有多家公司获主力机构大幅加仓：CPO板块15家、存储芯片11家、液冷服务器12家。值得注意的是，本周相关板块虽有调整，但CPO仍获主力持续加仓。算力租赁方向，云计算获机构断断续续吸筹，板块内6家公司获主力大幅买入，机构整体仍处于吸筹阶段。二、锂电池基本面反转，主力游资合力加仓锂电池板块此前因供给过剩、行业利润下滑持续走弱，但自去年下半年起格局明显改善，板块指数自年中以来保持稳步上行，极少有效跌破60日线。在林哥看来，A股能走出中期主升浪且持续走强超两个月的板块，绝非单纯题材炒作，而是由扎实基本面驱动，唯有行业高景气才能支撑机构持续布局。锂电池本轮中期上涨，正是新能源汽车、人工智能、新能源装机量大增三重因素共振的结果。本周板块再度独立走强，也与最新消息面密切相关：1. 津巴布韦锂精矿出口禁令进一步升级，加剧全球锂供给扰动。该国锂产量占全球约10%，锂原矿及精矿几乎全部对华出口，占我国锂精矿进口量约20%，禁令已导致当地中小矿企现金流承压。2. 国内碳酸锂库存持续去化，降至近三年低位。周内库存下降414吨至不足9.9万吨，其中冶炼厂库存1.6万吨、下游库存4.6万吨，可用库存天数不足10天，各环节库存均处于偏低水平。3. 1-2月我国动力及储能电池累计销量262GWh，同比增长53.8%；动力电池177.2GWh，同比增36.5%；储能电池84.8GWh，同比大增108.9%。3月电池企业排产环比增长21.93%，上下游材料同步回暖，机构预计4月排产将继续明显提升。可见锂电池产业链供需结构已显著改善：供给端受出口禁令收紧，需求端三大下游高速增长，推动碳酸锂库存大降、价格上行。在此支撑下，主力资金自去年下半年便开始布局锂电池，虽去年12月至上周回流有限，但本周重新大幅加仓。林哥观察到，周四大盘调整时机构大幅加仓锂电池，周五板块长阳领涨两市，机构并未止盈反而继续追高加仓；游资周三小幅加仓、周五同步追高，锂电池也是本周机构与游资唯一形成合力买入的板块。三、下周两大板块操作节奏（技术面视角）AI算力（以CPO指数为核心）CPO中期趋势稳健，震荡调整基本依托60日线支撑，中期生命线未被有效击穿。截至周五收盘，指数仍站稳60日线，但受制于20日线，短期处于20日线与60日线构筑的区间震荡格局。操作上，只要60日线不有效跌破、指数未向上偏离5日线形成超买，均可择机布局；若指数突破20日线压制，有望开启新一轮上行。锂电池（以能源金属指数为核心）能源金属中期走势与CPO相似，依托60日线稳步上行，极少有效跌破，即便短暂击穿也能快速收复。本周在资金推动下收获4连阳，周五长阳突破全部短期均线，完成弱转强。但当前指数已出现偏离5日线的迹象，叠加市场整体环境仍有波动，下周建议等待指数回踩5日线附近再低吸布局。