大宗商品共振：黄金→石油→锂，第三次超级周期启动高油价倒逼储能爆发，需求年增55%，长时储能升级带动锂需求翻倍。供给端：澳洲锂矿（全球占30%）柴油受限，有效供给不足，供需双轮驱动锂价上行。核心标的- 锂矿：大中矿业、融捷股份、国城矿业- 锂电池：融捷股份、盛新锂能、湖南裕能、多氟多、璞泰来、石大胜华、孚日股份、永太科技、奥克股份、华盛锂电、富祥药业、江特电机、永兴材料、天华新能- 储能：万润新能、正泰电源、首航新能、科信技术、华宝新能、艾罗能源、鹏辉能源、德业股份、锦浪科技- 油气：蓝焰控股、通源石油、中曼石油、潜能恒信、首华燃气、海油工程、新天然气- 煤化工：金煤科技、诚志股份、华昌化工、江苏索普、金牛化工、华谊集团个人观点，仅供参考，不构成投资建议