OCS光交换机：AI算力时代的“高速路网”革命当AI大模型向万亿tokens规模狂奔，传统电交换的带宽瓶颈已成为算力增长的“最后一公里”桎梏，而OCS（光电路交换）正以颠覆性姿态，成为破解这一难题的核心密钥。海外巨头Lumentum、Coherent已大幅上调2027-2028年OCS需求指引，谷歌、英伟达更是率先押注，一场光交换替代电交换的产业浪潮正加速袭来。作为当前商用化最领先的玩家，谷歌已将OCS大规模应用于TPU集群Spine层，用纯光链路替代传统“电交换机+光模块”方案，实现了算力集群间的低延迟、高带宽互联。而英伟达则在OFC大会上披露，下一代“蜻蜓”网络架构将全面拥抱OCS，预计2028年落地，目前已启动内部验证，其中液晶方案进展顺利，正与Coherent推进产能洽谈。这两大科技巨头的技术路线选择，为OCS的商业化落地指明了清晰方向。从技术路径看，OCS正形成多路线并行的格局：谷歌主推的MEMS微电机系统路径，聚集了腾景科技、德科立、光库科技等核心玩家；英伟达押注的DLC数字液晶路径，则由腾景科技、天通股份等企业主导；此外，压电陶瓷OCS、硅光OCS等路线也在快速推进，分别由腾景科技、凌云光、中际旭创等企业卡位。而在光耦合设备、光器件等上游环节，罗博特科、杰普特、致尚科技等公司则为OCS提供核心组件支撑，共同构建起完整的产业生态。站在当前节点，腾景科技、德科立、光库科技、赛微电子被视为OCS赛道的四大核心标的，而紫光股份、锐捷网络等传统厂商也在加速布局，试图在光交换时代守住阵地。随着AI算力需求的持续爆发，OCS有望从数据中心小众技术，演变为下一代算力网络的标配，成为驱动AI产业进化的关键基础设施。风险提示：本文仅为产业信息梳理，不构成任何投资建议。OCS技术商业化进度、客户 acceptance 及市场竞争格局存在不确定性，相关标的存在业绩波动风险，投资者需谨慎决策。