大家早上好！日经225指数今日开盘继续上涨，涨幅0.46%，韩国KOSPI指数上涨0.83%，隔夜美股三大指数集体收涨，道指涨0.48%，纳指涨1.16%，标普50指数涨0.72%。对今日大A形成正面刺激，反攻行情有望继续延续！

光通信方面。英伟达投资20亿美元于Marvell，英伟达公司与Marvell公司将合作研发硅光子技术，Marvell将提供定制XPU；英伟达将提供支持性技术。方正证券分析师黄王琥称，硅光产业在2026年有望迎来拐点。

算力方面。31日晚，智谱发布上市后首份年报，2025年业绩表现超预期，值得注意的是，2026年一季度智谱的API调用定价提升83%，即便如此，市场依然呈现出供不应求的情况，调用量增长400%。智谱发布的年报，显示出其商业模式已初步获得市场认可，也凸显国产大模型的市场竞争力，以及整个国产算力链的高景气。

铝方面。中东最大铝生产商阿联酋环球铝业（EGA）旗下的塔维拉(Al Taweelah)冶炼厂上周末遭伊朗导弹和无人机袭击后，已经因为冶炼设备的“失控停机”被迫停止运营。周三早些时候有消息称，阿联酋环球铝业已经开始大量在市场上出售氧化铝，这是生产铝的关键原材料。

锂电方面。2026年全球锂电需求达到3065GWh，同比增长33.7%，对应电解液需求367万吨。其中，VC需求11.0万吨，FEC需求4.4万吨。供应方面，VC2025年和2026年有效产能为7.9/11.4万吨，FEC有效产能约为4.0/5.7万吨，综合来看，价格中枢有望维持在15万-20万元/吨的高位区间。

创新药方面。截至3月27日，2026年以来我国创新药BD交易总额已突破600亿美元。而过去的2025年，我国创新药BD交易总金额提升至1388亿美元（+135%），首付款增至75亿美元（+63%）；2025年中国相关交易总金额约占全球交易总金额50%。

旅游酒店方面。受部分地区“春假”影响，今年的清明旅游市场与去年大不相同，提前进入“人从众”模式。有酒店行业人士告诉媒体记者，“春假+清明”的模式带动了酒店入住率的提升，增加预订间夜量，将延长酒店春季收益周期。机票方面来看，航旅纵横数据显示，截至4月1日，4月1日—6日期间出行的国内航线机票预订量超764万张，同比增长约9%；出入境航线的机票预订量超142万张，同比增长约16%。

猪肉方面。国家发展改革委、商务部、财政部近期将开展今年第二批中央冻猪肉储备收储，并要求各地同步收储，更好发挥储备调节作用。下一步，国家发展改革委等部门将继续密切跟踪生猪市场动态，加大收储力度，强化产能综合调控，引导养殖场户合理安排生产经营，促进市场平稳运行。

航运方面。招商轮船3月31日盘后公告投资者关系活动记录表，公司3月30日在接受调研者提问时表示，近年来全球石油贸易和航运格局的演变，油轮硬资产属性或将日益凸显，在石油链条中日益成为供应链瓶颈，预期回报或有机会大幅提升，航运行业的投资价值值得持续跟踪和研究。

短线建议从如下板块，太空算力、光通信、商业航天、人形机器人、创新药、算电协同、数据中心、铜缆高速连接、工业机器人、动力电池、存储、新能源车等继续挖掘优质潜力品种。