今年的光纤就是去年的CPO啊！产业链全线涨价：G.652.D特种光纤价格涨幅达500%-600%，800G光模块价格高位坚挺。

头部企业如长飞光纤、亨通光电等一季度业绩同比增幅显著，业绩兑现直接支撑股价新高。

光纤板块有几大逻辑一、AI算力需求爆炸（最硬逻辑）单个AI智算中心光纤用量是传统IDC的3–10倍，万卡GPU集群要数万芯公里

北美云厂（Meta/谷歌/英伟达）抢单，Meta单签60亿美元光纤大单

国内“毫秒用算”+30个国家级智算集群，直接拉动800G/1.6T配套光纤二、供需彻底反转+价格暴涨（业绩兑现）价格：G.652.D从18元→55–60元/芯公里，涨幅430%+；特种光纤涨500%+

供给：光棒扩产要18–24个月，前几年价格战几乎没扩产，全球缺口1.8亿芯公里（缺口率16%）

订单：长飞/亨通/中天订单爆满、交付排队，运营商集采频繁流标、加价三、技术代际升级+国产替代（估值抬升）空芯光纤：中国领先全球，时延降31%、损耗降50%，适配AI低时延刚需

国产替代：中国光纤全球市占超60%，海外抢中国货，长飞海外收入42%