4月份，这三大核心板块值得关注：1，光纤光缆板块2026年行业进入量价齐升的强周期阶段，核心驱动力为AI算力的爆发、5G/6G升级与数据中心建设。全球的需求预计可达5.77亿芯公里，供需缺口大约有1.8亿芯公里，供给端光棒扩产需18-24个月，产能刚性约束显著。价格大幅上行，普通光纤较2025年底部涨幅100%-150%，高端特种光纤的涨幅更是超过了600%，头部企业订单排至2027-2028年，景气度持续地兑现。国内厂商在全球份额领先，东数西算与海外云厂商需求的双重拉动下，为板块提供了长期的增长支撑。2，创新药板块2026年行业迎来政策与业绩的双拐点，政策层面上，生物医药被列为新兴支柱产业，2026版医保目录新增了50种1类创新药，癌症门诊报销比例大幅上调，职工医保不低于90%，打通“双通道”，支付环境显著改善。业绩层面，多家头部企业实现盈利，2026年一季度业绩普遍超过预期，创新药出海爆发式增长，Q1对外授权交易总额突破600亿美元，接近2025年全年水平。行业从“烧钱研发”转向“了盈利兑现”，国产创新药全球价值获得认可，成长天花板被打开。3，共封装光学板块2026年是CPO商用元年，技术从验证走向了规模化落地，作为AI算力时代高速光互联核心方案，CPO通过集成光引擎与ASIC芯片，大幅地降低延迟与功耗，适配AI训练集群等高吞吐场景。市场规模预计2026年可以达到80亿美元，同比+430%，2027年突破400亿美元，2028年超1000亿美元，三年复合增速超过了180% 。国内产业链成熟，中际旭创、新易盛等龙头企业全球份额超过了30%，1.6T产品量产良率突破90%，英伟达等巨头锁定产能，行业进入高速成长期。个人观点，仅供参考，不构成任何投资建议。