光通信巨头Lumentum产能排满至2028年！这些A股供应商或迎爆发期

光通信行业再迎重磅信号！全球光模块龙头Lumentum产能已排至2028年，AI算力需求持续爆发下，其产业链核心供应商或迎来业绩与估值双击。

Lumentum产能爆满，AI驱动需求井喷
作为光通信领域“卖铲人”，Lumentum受益于AI数据中心对高速光模块的迫切需求，订单量激增。从100G到200G EML激光器创纪录出货，到CPO（共封装光学）技术加速落地，其产品已成为AI算力基建的“刚需”。

核心供应商名单曝光，细分领域龙头受益
- 华懋科技：Lumentum核心PCBA供应商，深度绑定光模块核心电路环节。
- 德科立：独家代工Lumentum OCS（光电路交换机），卡位AI数据中心关键设备。
- 中瓷电子：相干/CPO陶瓷封装核心供应商，技术壁垒高，受益于高端光模块需求。
- 天孚通信：CPO光引擎代工，切入Lumentum下一代光模块核心组件。
- 光库科技：光开关/隔离器供应商，光通信无源器件细分龙头。
- 腾景科技：滤光片/偏振分束器/CPO器件联合开发，技术协同性强。
- 科瑞技术：扩产耦合/共晶/AOI检测设备，绑定Lumentum产能扩张周期。
- 飞亚达：精密制造业务合作客户，切入光模块结构件供应链。

行业趋势：光通信进入“量价齐升”周期
随着AI算力需求持续超预期，光模块行业从“周期性”转向“成长性”，Lumentum产能排满至2028年，侧面印证行业高景气度。核心供应商凭借技术壁垒和订单确定性，或成为2026年光通信板块的核心主线。

（注：本文基于公开信息整理，不构成投资建议，市场有风险，决策需谨慎。）