2026年4月第2周A股周复盘：寻找新的上涨载体

一、整体市场核心策略
①4月下半月业绩雷集中爆发，首要风险是业绩不确定性。操作上严格执行仓位管控：空仓者继续空仓至月末，持有者大幅降仓，仅保留已发业绩、基本面确定的个股，回避业绩存疑标的。
②中长期看，业绩雷出清、地缘冲突缓和后，A股有望开启新行情。4月液冷、火箭回收两大事件催化明确，需提前锁定上涨载体，布局核心标的。

二、周末重磅消息面解读

①地缘冲突：谈判未达实质协议，后续博弈反复，但市场逐步脱敏，周五回落已反应利空，无需过度恐慌。冲突重塑全球格局，长期利于减少系统性风险。

②创业板改革：直接利好创业板，推动估值向创新成长倾斜，打通并购快速通道，下周聚焦创业板重组龙头。

③交易规则优化：盘后固定价格交易扩容至全A及ETF，提升交易灵活性，中性偏利好。

三、核心板块方向深度分析

（一）光通信（AI算力核心主线）

光通信是当之无愧的人工智能产业链超级细分主线，我国在AI配套通信设备核心环节已拿下全球第一地位，成为A股人工智能板块的核心支撑，板块具备持续走强的产业逻辑。

光模块上下游细分环节价值量集中在耦合、贴片和测试，重点关注相关标的：

1. 贴片：罗博特科、博众精工、快克智能；
2. 键合：快克、芯源微、芯基微装
3. 耦合：罗博特科、博众、杰普特；
4. 组装：安达智能、劲拓；
5. 检测：华盛昌、联Y仪器（14号申购）。

此外，光模块设备（科瑞技术、华盛昌）、OCS（光库科技）、磷化铟+隔离器（福晶科技、云南锗业）、电子布（宏和科技、中国巨石）等细分方向，均为光板块核心布局方向。

（二）4月核心催化板块：液冷+火箭回收

4月市场迎来两大重磅事件催化，是后续行情核心上涨载体之一，需重点布局：

1. 液冷（液冷+800VHVDC）：算力需求持续爆发，液冷成为算力基础设施核心升级方向，具备全板块爆发潜力，核心标的：强瑞、苏州天M、英维克、远东、康盛；
2. 火箭回收：4月底迎来火箭回收关键节点，航天航空板块迎来题材催化，核心标的：巨力索具、海兰信、航天工程。

（三）半导体设备：下游扩产带动上游需求，重点关注光设备

下游半导体产能积极扩张，逐步传导至上游环节，半导体设备、材料板块迎来需求提振，具备国产替代逻辑的优质标的，有望持续获得资金关注，可重点跟踪行业龙头企业。
标的可参考上段光模块设备（两者有重叠），多看两个：燕东微、华虹。

（四）锂矿：估值修复，新龙头赣锋锂业，老龙头大中矿业、盛新锂能，激进标的天华新能。

（五）存储：板块分化，回避高位德明利，关注低位佰维存储、江波龙、国科微。

（六）机器人：调整阶段，关注低位恒而达、斯菱智驱、万向钱潮。

其他：稳定币观望；两岸题材跟踪旅游、传媒。粤传媒。

四、明日（4月13日）走势预判

明日A股大概率低开，核心看点在于低开后能否走V：若低开高走走出V型反转，意味着市场对地缘冲突完全脱敏，资金做多信心回升，叠加液冷、火箭回收等题材催化，行情有望延续震荡上行趋势；若低开低走，需警惕短期情绪进一步释放，严格控制仓位。

指数层面，当前已走出上升通道，无需过度恐慌，操作上聚焦光通信、液冷等核心主线与事件催化板块，不盲目追高、不轻易割肉。

五、个人配置思路分享

1. A股：采取稳健布局+量化探索策略，聚焦光通信、液冷、半导体、火箭回收等核心赛道与事件催化方向，量化交易小步快走，确保每笔操作成功率；
2. 港股：配置海力士ETF，坚持量化操作，灵活应对市场波动；
3. 美股：布局闪迪、美光、康宁等标的，通过期权对冲操作，把控全球市场方向风险。

六、总结

下周市场核心矛盾依旧是业绩雷释放与地缘冲突脱敏，同时叠加液冷、火箭回收4月核心事件催化，操作上坚守仓位底线，聚焦光通信、锂矿、半导体、存储、液冷等具备硬核逻辑与事件驱动的板块，锁定业绩确定性龙头与催化核心标的，回避题材炒作与业绩不确定标的，静待市场新一轮上涨行情启动。