专用设备跟踪：FormFactor与泰瑞达创新高，关注国产算力与半导体设备海外封测设备创新高。Formfactor（探针卡）与泰瑞达（测试机）在海外半导体设备中，率先创新高，显示封测端不仅受益于先进制程与存储扩产，亦受益于【CPO】等新兴技术；三星26Q1营业利润57.2万亿韩元≈2610亿元人民币，同比+755%，环比+185%，单季利润直接超越2025年全年总和，同时存储的景气度依然在上升；A股半导体设备回调充分，而基本面没有变化，semic on的反馈非常乐观。国产算力催化临近。The Information上周五爆料，DeepSeek即将发布V4模型，将完全运行在华为最新的Ascend 950PR 芯片上，而近期DeepSeek也进行了多次灰度测试，显示发布在即。积极关注半导体设备。关注强一股份（昇腾核心供应商，探针卡受益于国产算力与存储扩产，业绩有望持续超预期）、长川科技（受益于爱德万禁运，业绩确定性高）、精智达（DRAM高速FT测试机国内领先，HBM CP测试机持续突破）、华峰测控（受益模拟景气，8600持续突破）、精测电子（存储大客户不断突破，接连获得存储订单）、矽电股份（探针台在两存验证，年内有望验证通过）等，其他关注以及存储敞口较高的迈为股份、微导纳米、金海通等。