【“供不应求”乃AI投资主题的最优先级，光互连与存储芯片堪称“逻辑最硬科技风口”】 法国巴黎银行研报称，AI数据中心建设迫切需要供不应求的光互连与存储芯片，为两大看好的投资主线，无论英伟达GPU还是谷歌TPU集群均离不开这两类组件。推荐Arista、Fabrinet、Ciena、希捷、博通等标的，Lumentum订单或排满至2028年，英伟达锁定其多数产能。存储方面，DRAM一季度合约价环比涨90%，NAND涨80%，HBM/NAND供需错配或延续至2028年。光互连技术（如CPO、OCS）解决AI集群带宽、功耗瓶颈，成大规模AI fabric必要选项。资金优先配置短缺的存储IC和光学主题，而非单纯追逐算力芯片。详情：网页链接