中际旭创一季报暴增262%！算力光模块再迎催化，5只机构重仓股全梳理

开篇

4月16日晚间，全球光模块龙头中际旭创发布2026年一季报，实现净利润57.35亿元，同比大增262.28%，业绩大超市场预期。受此消息催化，今日CPO光模块板块全线爆发，板块指数大涨超3%，十余只个股强势涨停，主力资金净流入超百亿元，成为A股市场最具赚钱效应的核心赛道。

赛道核心驱动逻辑

1. 全球大模型训练与推理需求呈指数级增长，800G光模块进入全面放量阶段，1.6T产品将于下半年大规模出货
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2. 台积电最新法说会表示，AI芯片供应紧张将至少延续至2027年，光模块作为算力互联核心硬件需求持续旺盛
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3. 海外头部云厂商资本开支持续向算力倾斜，2026年全球光模块市场规模有望突破2000亿元
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4. 国产光模块厂商全球市占率超80%，技术领先优势明显，行业集中度持续提升

细分赛道+核心标的梳理

- 高速光模块：中际旭创 300308，全球高速光模块绝对龙头，800G产品市占率超40%，1.6T已批量出货，深度绑定谷歌、微软等海外客户，获北向资金持仓超180亿元，社保基金、高盛、摩根大通均位列前十大流通股东。
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- CPO共封装光学：剑桥科技 603083，A股CPO人气龙头，高速光引擎技术布局前瞻，CPO产品已进入客户验证阶段，积极拓展北美市场，获南方基金、博时基金、瑞银集团等机构持仓布局。
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- 光芯片：光迅科技 002281，国内光芯片+光器件一体化龙头，自研25G、50G高速光芯片实现量产，打破海外垄断，获社保基金、嘉实基金、汇丰银行等机构稳定持仓。
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- 光器件封装：天孚通信 300394，全球光器件封装龙头，CPO配套光引擎组件技术领先，产品广泛应用于AI服务器高速互联，获北向资金持仓超50亿元，工银瑞信基金、广发基金等重仓配置。
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- 高速激光芯片：源杰科技 688498，国内高速激光芯片领军企业，25G DFB激光芯片市占率全球第一，50G产品已批量出货，获富国基金、汇添富基金、高瓴资本等机构长期持有。

风险提示

行业竞争加剧可能导致产品价格下降；海外贸易政策变化可能影响出口；技术迭代不及预期可能导致市场份额下滑。

结尾互动

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