Meta光模块千亿美金采购受益标的

2026年，Meta计划将资本支出提升至1150亿-1350亿美元，同比增长约73%。未来几年更将飙升至2000亿、3000亿美元。这些钱主要砸向超大规模AI数据中心——俄亥俄州1吉瓦项目、路易斯安那州5吉瓦园区、印第安纳州百亿美元级设施，每一座数据中心都需要数百万颗GPU和海量光模块。仅2026年，Meta对800G光模块的需求预计就超过1400万只。全球数通光模块市场2026年规模有望达228亿美元，其中800G和1.6T合计约146亿美元。

对中国光模块企业而言，Meta不是普通客户，而是决定业绩天花板的关键变量。Meta的光模块供应商名单，几乎就是中国龙头的“全明星阵容”。

1、中际旭创：全球光模块绝对龙头。1.6T产品市占率50%-70%，800G全球市占率超40%。2025年全年营收382.4亿元，净利润107.97亿元；2026年一季度营收194.96亿元，同比增长192%，净利润57.35亿元，同比增长262%。

2、新易盛：Meta第二大光模块供应商，份额约20%，800G核心供应商。1.6T LPO方案功耗降低30%，已通过英伟达认证，LPO细分市场占有率75%。

3、剑桥科技：2025年11月获得Meta供应商编码，成为800G潜在供应商。规划2026年底实现年化500万-700万只800G及以上产能，1.6T占比不低于20%。2025年营收48.23亿元，同比增长32%，净利润2.63亿元，同比增长58%。

4、天孚通信：通过供应1.6T光引擎组件间接参与。

可以说，Meta每建一座AI数据中心，背后都有中国光模块企业的身影。