20260420 复盘1

大局观。今天走了新易盛，中继续穿温和调整，而胜宏科技拉升的剧本，但是胜宏的上游表现都一般，反而是商业航天，开盘持续走强，在胜宏开始回落的时候，中军开始出动加强。同时新能源今天也是调整的。所以商业航天有天然的卡位优势，所以加仓西部材料做t，开仓西测测试。
今天市场放量一千五百亿，结构上出现了高切低现象，即，高位的滞涨，低位的补涨，科技内部高切低明显，液冷，光纤补涨，高位的光芯片滞涨，pcb继续补涨，但午后有一定的回落。
上证和科创目前逐渐进入了成交额密集区，也就是所谓的压力位置，由于对于这次的判断依旧是反弹而非反转，基本面没有超预期的东西只不过回补完了打仗受到的影响，科技板块的核心标的均已创新高，业绩预告也基本发不完毕，就不知道后续还有啥能继续催化，所以这里应该是科技方向边打边撤的节奏，等调整完企稳之后再看。而创业板今天继续新高，但也有点趋势趋缓的意思，创业板的核心，旭创，新易盛，宁德时代，阳光电源等看，旭创和新易盛开始调整，宁德时代，阳光电源连续调整。如果这几个共振向下就是一个大的调整，如果是一个向下，另一个向上就是温和的调整，但是我认为如果科技方向出现大幅调整，新能源也不能独善其身。
从热门板块来看，本次创新高的板块出了CPO还有电池，就是科技和新能源两个方向，今天还有一个是消费电子板块，本次走的异常强势，其核心成分股里，立讯，可川，春秋，领益等，其实都是从之前的消费电子转型的一些标的，立讯有小作文，走的是液冷，可川是光，春秋和领益是机器人。当然也有其他一些概念，单从消费电子来看想象力并不大，而这些板块还有一个特点就是位置低，每次高位涨势趋缓，资金就切去低位。
这里主要说一下商业航天吧，23号开大会，28号十乙发射，今天涨停15个，资金攻击最强，那么明天又是高潮次日了，去弱留强，同时走势也会比较反复，最起码28号之前会反复活跃，所以不追高，分歧低吸是其玩法。
天齐锂业Q1归母净利润17~20e，同比增长1530% ~ 1818%，环比增长501% ~607%，业绩超预期。
主要原因是碳酸锂价格的持续上涨，周期反转确认。
碳酸锂价格从 2025 年的低位（约 8-10 万元/吨）反弹至 2026Q1 的 15-20 万元/吨区间，天齐自产锂矿（SQM+澳矿）具备成本优势（~1.8 万元/吨），在涨价周期中放大利润弹性。
后续还可以跟踪四川雅江措拉锂辉石矿、四川遂宁氢氧化锂（和宁德合作）等项目的达产进度。
全年起码100e以上了，对应目前个位数PE。

刚刚天齐锂业发布业绩预报，超预期了，上一次赣锋锂业超预期股价就没有表现，不知道天齐锂业是否会有好的表现。正好新能源也调整了两天，明天是否加强，替代科技，让指数稳住，需要看锂矿的表现了。同理，那些没有出业绩的锂电个股，一季报有可能超预期的都可以埋伏。