A股昨天的走势看起来像牛市，但好像又与大部分人无关。 原因很简单，这次市场上演的是结构牛，光模块概念集体爆发，我看了一下子自己关注的基金昨天的净值表现情况，但凡是与光模块相关的，昨天上涨最少的也有3个点，最多的达到了6%，而昨天市场的中位数仅仅上涨0.54%，这就是当前市场的现状。 如今的光模块上涨已经跟之前大不一样了，以前主要是三大行业龙头“易中天icon”向上，而最近两天都到了细分领域，换句话说，细分领域的上涨比行业龙头要嗨很多，这个现象说明什么呢？ 市场不断的在围绕这个主线找机会，行业龙头毕竟目前已经位置不低了，如果资金全面押注在龙头上，必然会带来比较明显的风险，现在还有很多与光模块相关的二三线的品种都还没有怎么涨，此时挖掘这些不仅仅安全，还有上升空间。 如此有人问，现在光模块还能不能布局呢？这个问题没有人能够回答，主要还是看个人怎么对待这个机会，坦率的说之前已经涨了很多，仅仅通信板块去年的涨幅超过了90%，今年又是30%，你说是不是到头了呢，恐怕没有人知道，此时要是参与的话肯定是有风险的，不参与吧好像要错过市场的主流。 说说我个人对待热点的一些小技巧，有时候在看到一个热点很火的时候，通常不敢重仓去搞，这个时候怎么办呢，用试手感的方式，从账户里拿出1%的金额试探去参与一下，这样做的目的主要是为了体验参与热点的快感，从而给自己树立信心，如果认知得到进一步的提升，这个时候的好处就是可以继续加仓，让自己从不敢参与热点到积极的加入进去，就这么个过程。此前创业板指数的走牛，CPO就发挥了重要的引领作用。这种情形一直延续到了现在，感觉CPO就是这次科技牛市的新引擎一样，为什么会如此呢？在我看来，主要还是市场的供求关系起到了决定性作用，光模块是算力的基础设施，是所有人工智能发展的基本架构，现在行业龙头的订单都已经排到2028年了，面对这样的供求关系，本质上意味着业绩有保障，行业的壁垒性提高。 对这个现象有所了解后，也就明白了为什么传统行业现在起不来，主要还是需求太少了，这样业绩就没有保障，相当于你买了传统行业买到了一种不确定性，如此也就意味着风险在加大，反而科技为代表的成长，本来是高风险行业，现在却被市场当成最安全的资产，简单说资金积极的参与光模块，实际上就是在参与一种确定性，这类行业的订单没有问题，业绩出现雷的概率也就小了。 我想CPO仅仅是科技牛市的一个代表，之所以此前提出了创业板的牛市，以及在本周一的时候发表了券商的研究观点，认为创业板3600点明显被低估了，目前的位置是新的开始，这个话背后实际上蕴含了对科技成为未来想象空间的打开。 短期内热度过高了光模块会不会调整呢？我觉得这个概率随时都有，只不过我们需要明白的是一个大的逻辑，就是这轮科技浪潮会走多远，以及创业板会不会真的会是下一个纳斯达克，只有在想明白了这些问题之后，你才会知道自己应该做什么，或者未来一定要做什么，并且在哪些重点里去布局。