光纤光缆的超级周期不容忽视，行业高景气逻辑持续强化。龙头业绩率先兑现，亨通光电一季报大幅超预期，长飞光纤业绩同样确定性十足，基本面扎实向好。
需求端迎来多重爆发，AI数据中心大规模建设、无人机等新兴场景落地，大幅拉升光纤刚需，本轮需求的高度与持续性，有望全面超越上一轮周期。供给端壁垒坚硬，核心光棒扩产周期长达18至24个月，行业产能高稼动运行，短期增量有限，供需缺口持续扩大，行业正式迈入全面景气阶段。
短期行情虽不会延续前期陡峭上涨节奏，但景气周期未结束，趋势向上明确，板块将依托业绩支撑，持续走出波段新高行情。长飞光纤(SH601869) 亨通光电(SH600487)