国产CPU涨价红利地图



英特尔暴涨、全球CPU缺货涨价，AI需求爆发+海外产能紧张，国产替代窗口全面打开。x86路线海光信息最确定，唯一永久授权、生态兼容，2026Q1营收增68%，AI服务器放量。ARM路线中国长城（飞腾）深耕党政信创，订单高增。配套端，澜起科技内存接口+Retimer双受益；通富微电封测两头吃；中芯国际是代工唯一底座，华虹半导体弹性最大。设备材料后周期受益。2026-2027年是国产CPU跨越关键期，分仓布局、警惕估值与兑现风险