本周的行情整体走的是比较纠结的。首先是“光”相关股票的高位震荡。有调整向下的迹象。原因大概有这么几点①短期确实长高了。②液冷龙头英X克以及光通信二哥四川哪家业绩纷纷不及预期。③DS-V-4的发布地域海外链有潜在的压力。

其次商业航天虽然一度强势，但强势也没维持得住。这里面既有长征十乙的延期发射影响，也有马斯克公开喊话太空算力市场空间不大的预期落差。又逢财报披露的最后一周。而商业航天的业绩还远远没有释放。说到底：产业的逻辑还没跑通。 虽然说从地球仪来看 ，探索其它星球是整个蓝星的增量市场。但是目前世界局势仍然是美衣的问题。东大和漂亮的科技焦灼是主要矛盾的。因此，商业航天真正启动，或者说整个市场的启动。需要两个重要条件。一个外因一个内因外因是美衣谈判必须迎来实质性利好。为市场弹性创造出稳定的外部环境。内因（本质）是国内的火箭回收必须成功，无论是海上网系回收也好、垂直起落回收也罢，抑或塔臂回收。总归是要回收成功，故事才有的将。低成本的频繁发射才可以实现。

本周第三个特点是，在主角光推出幕后以后，各个板块的多少有点凌乱表现。刚说了商业航天，再说说算力租赁，也受业绩拖累，走出大幅回调走势。氦气收到下游需求的强劲以及海峡持续封锁挤压供给的影响。终于在本周硬气了一次！华特一周走出将近一倍的幅度、广钢、金宏都有不错的走势。是市场唯一连续一周高亢的小细分赛道。氦气产品的价格几乎三天一个涨价报价。

还有个国产算力，本周有资金持续关注的迹象。这个后面单独说

下周会如何演绎呢？小长假降至。下周只有三个交易日。

消息面依然是喜忧参半！第一、外盘科技线大涨。虽然有情绪上的加分项，但这未必是利好。英伟达链科技的大涨主要是因为DS-V-4 在其模型介绍里提到，其推理仍然是使用的英伟达的卡。只是在推理适配了华为昇腾910、950/ 市场的担忧解除。英伟达一骑绝尘！

这为本来有企稳迹象的国产算力链带来了不确定性！

国产算力能不能撑起后半变天？以我看，可能还需要时间！

本来这个方向是准备重点进攻的。但此时此刻来看。只能小仓位去试一试/还需要边走边看！

第二：朗朗也学会了太极之道。开始掌握语言艺术。晚上说去伊斯兰堡！早上又说根本没去，不可能让霍峡回到冲突之前。 紧接着是圣火令的作用。美国希尔顿酒店狮王昨晚又出现了被枪S！ 真的很像谢逊携带屠龙刀跑到冰火岛。被江湖追杀的情形！ 这个随时的反转局势，大大增加了市场的不确定性。

第三：小长假降至。市场交投清淡。估计也不会有太明确的趋势线机会显现。

以我看，市场最大的利好是四月结束了。无论好坏学生，财报季基本告一段落。或许五月才是真正的阳光明媚的时光！

夏天都来了，你还担心天气不会热起来吗？是不是！

写在最后。本来周五到周末，花了很大经历去研究一个东西。但是随着以上对市场的认识。可能还要继续等待。以观其变了！ 感兴趣的自己去研究一下《CANN）

最后整体认为市场没有大问题。但是需要在上面提到的几个方面找到共振。才能走出一波参与感较强的行情。

而在具体选择上。依然去寻找一些确定性较大的方向。 经营确定性看业绩和订单、技术确定性看量价位置。股价既不能高高在上。也不能拉跨到这波行情跟它都没一毛钱关系吧？行为确定性去找大赛道里的小方向有产业布局的一些品种。策略的确定性就是需要和自己和解。要有点耐心/

足矣！今天就说这么多。下午没事继续啃研报去了！