1877年，林桂生出生于苏州，家境贫寒。她十几岁时，去上海讨生活，后来沦落到了烟花之地。
 
20岁时，林桂生开了一家名为“烟花间”的妓馆。她八面玲珑，特别会来事，所以生意不错。有一天，法租界的探长黄金荣来寻花问柳，跟林桂生认识了。
 
黄金荣比林桂生大9岁，出生于苏州，祖籍浙江。他早年是上海城隍庙萃华堂裱画店的学徒，后来考入上海法租界巡捕房，成了首位华人督察长。
 
黄金荣和林桂生一见钟情，没过多久便结婚了。婚后，他们搬去“十六铺”居住，那里华人和洋人混居，很杂乱。
 
林桂生跟黄金荣商量，以十六铺为基地，招募一批人，成立个帮会。然后，他们开妓馆、赌馆、烟馆等，肯定能发大财。
 
黄金荣对林桂生言听计从，但他是警察，不方便出面，就全部由林桂生操办。
 
没过多久，就有上千人加入了，林桂生便成立了“青帮”。当时开水果店的桂月笙，也投靠在林桂生的门下，他称呼林桂生为“阿桂姐”。
 
有一批鸦片被人截走了，找了很多天，都没找到藏在哪里。林桂生就派杜月笙去找，没想到杜月笙很快就找到了，林桂生觉得这小伙子不错，就极力向黄金荣推荐。
 
从此，杜月笙平步青云，一步步爬上“青帮三大亨”之一的位置了。
 
青帮的势力壮大后，林桂生就退居第二线，让黄金荣做老大了，她在黄金荣身后出谋划策，当军师。
 
夫妻俩结婚好几年，一直没孩子，林桂生领养了一个儿子，取名为黄均培（即黄福宝）。黄均培长大后，林桂生给他娶了老婆，但婚后没多久，黄均培就生病去世了，没有孩子。
 
1921年，53岁的黄金荣为娶23岁的坤伶露兰春，要跟林桂生离婚。杜月笙去劝黄金荣，黄金荣不听。林桂生心寒不已，就带着5万块大洋，跟黄金荣离婚了。
 
离婚后，林桂生住进了上海西摩路上的一套洋房里，从此闭门谢客，吃斋念佛。
 
黄金荣抛弃了林桂生，兄弟们觉得他不够义气，纷纷弃他而去，他的势力就越来越小。
 
黄金荣和露兰春结婚3年后，露兰春偷走了他的房契、地契、金银珠宝和机密文件等。然后，露兰春以公布机密文件来要胁黄金荣，逼黄金荣跟她离婚了。
 
黄金荣这才后悔抛弃了林桂生，想跟林桂生重归于好。为了感动林桂生，他种下了600棵桂花树，但林桂生心已死，再也不愿见黄金荣了。
 
林桂生一边吃斋念佛，一边做各种善事了。1981年，她在上海西摩路的洋房里去世，享年104岁。