光模块不够耀眼，存储才是王者。一季度业绩显著增幅的板块不少，去年下半年开始涨价的存储、锂电池材料一季度业绩爆炸性增长，光模块是近年的模范生，但与存储一比就黯然失色了。
看看江波龙的一季报，这业绩A股鲜有企业能够相比，利润增幅同比2644%，归母净利润38.62亿，每股收益1季就干到了9.21元，动态市盈率一下拉低到了10.67倍，关键是净利润率达到了40.16%，这比挖金矿要强多了。再看看光模块龙头中际旭创，虽然依然优秀，利润同比增长262%，规模净利润57.35亿，每股收益5.15元，动态市盈率41.46倍，净利润率32.4倍。但一个一万亿市值的企业一季度利润57.35亿，一个1600亿市值的公司一季度赚了38.62亿，而且中际旭创的净利润率较江波龙低，显然江波龙比中际旭创更优秀。
存储企业上年四季度业绩超预期，可惜年报后没有坚定持股，这下一季报出来只能干瞪眼了。关键是存储器价格还在上涨，业绩增长还没到巅峰，机构普遍预测存储进入长景气周期。教训是现在不能只想着站在光里，涨价题材中的存储业绩兑现，给后续涨价的板块做出了示范，锂电池材料也见收益了，下一步就等光纤、MCLL、燃气轮机、CPU等业绩爆发，不过也不能太急，一般要有一个季度乃至半年的滞后期。