资金抱团业绩主线！周二（4.29）有望反弹的四大板块及龙头逻辑一、核心思路当前指数维持震荡格局，个股呈现明显分化，符合节前资金的常规运作节奏。市场呈现清晰的业绩分化行情：业绩超预期标的获机构持续抱团拉升，业绩不及预期个股则遭遇量化资金集中砸盘，开盘即出现秒级连续挂单出逃，随后资金又借波动低吸套利，这是典型的量化交易特征。盘面方向上，国产替代半导体、光通信、国产算力全天领涨，均属于高景气成长赛道，且叠加业绩高增预期。在业绩密集披露窗口期，资金抱团绩优成长股的逻辑不会轻易改变，节前市场仍将延续这一风格，AI硬件为核心方向，光通信仍是主线核心。二、重点板块逻辑1. 光通信上周五板块迎来大分歧，本周一回归正常分化走势，整体表现抗跌。其中光芯片方向资金承接力最强，东山精密、光迅科技、光子科技等标的均获机构资金持续布局；上游稀缺材料方向同样具备韧性，福晶科技等核心标的依旧值得重点跟踪。节后板块将迎来新技术催化，OCS概念、薄膜铌酸锂等细分方向，有望吸引资金主动炒作，光库科技等相关标的具备布局价值。整体来看，光通信仍是当前市场主线，需持续跟踪板块轮动与资金动向。2. 半导体（存储/设备/材料/晶圆/封装）板块今日集体大涨，核心催化有三点：1. 海外半导体板块创下历史新高，带动国内产业链情绪；2. 本轮指数反弹幅度较大，半导体全产业链存在明确补涨需求；3. 新股光模块设备标的联讯走势强势，点燃板块炒作热情。半导体赛道今年整体处于增量周期，存储、设备、材料、晶圆、封装各细分方向均有布局价值，可结合此前复盘内容持续跟踪。3. 国产算力板块内细分方向全线走强，逻辑清晰且业绩支撑充足：1. 通用算力CPU：全球供需缺口持续扩大，涨价趋势延续，直接带动板块上行；2. PCB及上游高端CCL：多款核心品种创下新高，核心驱动是Rubin服务器开始拉货，高端CCL、PCB订单月环比高速增长，行业供需缺口持续放大，5-6月业绩弹性将更为显著；3. 推理芯片：延续上涨趋势，成长逻辑已被业绩充分验证。核心标的参考：海光信息、澜起科技、胜宏科技、沪电股份、生益科技等。