锂电需求遇冷！旭化成加拿大隔膜项目延期至2029年，战略全面转向AI材料

2026年4月20日，化工材料巨头旭化成官宣重大战略调整，受全球新能源车需求走弱影响，加拿大在建锂电隔膜工厂投产延期至2029年及以后，同时收缩北美锂电材料布局，加码数据中心、AI高端新材料赛道。

该隔膜项目坐落于加拿大安大略省，规划年产能7亿平方米，可满足约100万辆新能源车配套需求，原计划2027年年中投产。本田为项目参股方，持股比例25%，受本田加拿大电动车工厂投产延后两年直接拖累，下游中长期采购需求大幅收缩。

行业层面，全球电动车增速明显放缓，北美市场需求不及预期。旭化成大幅下调行业预判，将2030年北美电动车销量预期，从800万辆下调至200万辆左右。短期放弃本地建厂，改为从日本本土出口隔膜供应北美市场，削减大额资本开支，规避产能过剩风险。

面对汽车产业链不确定性加剧，旭化成正式切换发展重心，逐步降低锂电隔膜业务权重，集中资源发力AI、数据中心高端材料，依托自身化工、电子材料技术积累，开辟第二增长曲线，对冲锂电行业周期下行压力。

此次海外龙头主动延后隔膜产能、收缩锂电布局，印证全球锂电隔膜供需宽松格局持续，行业竞争加剧，中长期产能过剩压力进一步凸显。

关联受益企业

旭化成
全球隔膜龙头，主动缩减海外低效产能，转型AI新材料，优化整体业务结构。

星源材质
海外隔膜出口布局完善，北美市场份额有望迎来提升机会。

恩捷股份
湿法隔膜龙头，产能与成本优势突出，行业出清阶段竞争力进一步强化。

以上信息仅供参考，不构成投资建议。