半导体彻底爆了4月以来，一个被称为全球半导体行业“晴雨表”的指数——费城半导体指数，累计大涨了38.55%。这个涨幅，历史上只输给过一次，那就是2000年2月，网络泡沫吹到最大、即将破裂的前夜。

更夸张的是，这个指数已经连续上涨了18个交易日，创下了它32年历史上的最长连涨纪录。一场席卷全球的芯片狂热，就这么毫无征兆地烧到了A股。

并且这股风根本不是A股独有，是全球都在刮。英特尔、AMD、ARM这些国际芯片巨头的股价，最近全都创下了历史新高。美国银行最新的调查报告显示，4月份全球基金经理们最看好的交易，第一是“做多原油”，第二就是“做多全球半导体”。

大家为什么这么疯？根本原因说白了，就是AI这个“吞金兽”的胃口太大了。不管是训练大模型，还是运行智能驾驶，背后都需要海量的算力，而算力的核心就是芯片。

行业机构SEMI预计，到2028年，全球12英寸晶圆的月产能将达到创纪录的1110万片。这里面，光是AI对先进制程硅片的需求，到2026年就有望达到每月100万片，占全球需求的10%以上。

需求旺，价格就压不住。从2026年一季度开始，一场全产业链的涨价潮就停不下来。用于AI训练的高端芯片，部分型号价格涨幅甚至突破了100%。被称为芯片制造“基石”的半导体靶材，价格更是凶猛，常规的涨了20%，一些特殊的小金属类靶材，涨幅达到了60%到70%。

存储芯片涨得更狠。市场研究机构集邦咨询的数据显示，一季度DRAM内存的合约价涨幅，从原来预估的55%-60%，大幅上调到了90%-95%。这股涨价潮，迅速传导到了A股市场，成了最近行情最核心的主线之一。