光模块行业最近备受市场关注，原因其实很明确。一方面，AI算力需求爆发，让光模块成为AI基础设施核心。谷歌Gemini 3大模型发布等事件，使得高速光模块成了AI数据传输“核心血管”。

谷歌计划部署12个超级AI集群，就需至少180万只1.6T光模块，且1.6T产品单价较800G提升3倍，行业“量价齐升”。2025年全球AI算力市场规模达1.2万亿美元，智能驾驶等场景拉动光模块需求，预计2024 - 2029年行业复合增速达45%。

另一方面，技术迭代也为行业打开成长空间。AI算力增长推动光模块从800G向1.6T快速迭代，技术壁垒高，仅少数企业能规模化量产。像亨通光电拿下英伟达1.6T光模块大订单，就体现了技术实力。所以光模块行业受关注，是有实实在在的支撑的。