DeepSeek-V4炸场！华为昇腾超节点全面支持，这波国产算力主线稳了！ 国产AI大模型又出王炸！DeepSeek-V4正式发布，背后全靠华为昇腾超节点全面支持，直接带火了整个国产算力产业链。从服务器到液冷，从光模块到芯片适配，今天一次性把这波行情的核心标的扒透，看完直接收藏，别再错过国产算力的新风口！ 一、算力基础设施：国产算力的“底座”，订单直接起飞算力基础设施是DeepSeek-V4和昇腾超节点的核心载体，也是最直接受益的环节，订单量直接决定业绩天花板。核心标的：浪潮信息、中科曙光、润泽科技、拓维信息、并行科技、杭钢股份、海南华铁。浪潮信息、中科曙光是国产服务器龙头，直接为昇腾超节点提供算力底座；拓维信息、润泽科技是昇腾算力运营商，随着大模型的上线，算力租赁订单直接翻倍。二、服务器整机与解决方案：昇腾超节点的“硬件核心”，需求直接爆发服务器整机是昇腾超节点的核心硬件，DeepSeek-V4的发布，直接带动了昇腾服务器的需求爆发。核心标的：神州数码、四川长虹、烽火通信、慧博云通、润和软件、软通动力。神州数码是昇腾服务器的核心经销商，订单量持续放量；软通动力、润和软件是昇腾解决方案服务商，为大模型提供算力适配和部署服务，直接受益于国产大模型的落地。三、液冷与散热：高算力时代的“刚需”，订单跟着算力一起涨昇腾超节点的高功耗，对液冷散热提出了极高要求，液冷设备的订单直接迎来爆发。核心标的：川润股份、英维克、强瑞技术、申菱环境、飞荣达、中石科技、凯旺科技。英维克、申菱环境是液冷温控龙头，已经拿到了昇腾超节点的液冷订单；川润股份、中石科技在液冷散热和热管理领域卡位，直接受益于高算力服务器的液冷改造潮。四、连接器与光模块：算力网络的“血管”，高速传输的刚需连接器和光模块是昇腾超节点实现高速互联的关键，随着算力需求的提升，高速光模块和连接器的订单持续增长。核心标的：华丰科技、意华股份、光迅科技、华工科技、瑞可达、博威合金、创益通。光迅科技、华工科技是国内光模块龙头，已经为昇腾超节点提供高速光模块；华丰科技、意华股份是高速连接器供应商，直接受益于国产算力网络的建设。五、硬件与芯片适配：昇腾超节点的“核心适配”，国产替代加速推进硬件与芯片适配是昇腾超节点的关键环节，随着国产算力的推进，相关标的的需求持续增长。核心标的：海光信息、航锦科技、寒武纪。海光信息、寒武纪是国产算力芯片龙头，和昇腾形成互补，为国产大模型提供算力支持；航锦科技在芯片适配和配套领域卡位，直接受益于昇腾超节点的推广。六、直接股权投资：深度绑定，跟着大模型一起起飞这些企业直接投资了DeepSeek相关主体，是产业链里的直接受益者，弹性空间巨大。核心标的：蓝色光标、浙文互联、利欧股份、彩讯股份、浙江东方、华金资本。蓝色光标、浙文互联等企业通过直接股权投资，深度绑定了DeepSeek的发展，随着大模型的发布，股权价值和业务合作都将迎来增长。七、垂直合作与应用：大模型落地的“最后一公里”，商业化加速推进这些企业和DeepSeek、昇腾在垂直领域深度合作，是大模型商业化落地的核心标的，直接受益于AI应用的推广。核心标的：拓尔思、科大讯飞、金山办公、每日互动。科大讯飞、金山办公是国内AI应用龙头，和DeepSeek、昇腾在办公、教育等领域深度合作，随着大模型的发布，AI应用的商业化进程将加速推进。这波国产算力行情，给大家划3个重点1. 主线依旧是算力基础设施和服务器：浪潮信息、中科曙光、拓维信息这些直接供货昇腾的标的，业绩兑现确定性最高，是最稳的选择；2. 液冷和连接器，是接下来的新机会：随着昇腾超节点的推广，液冷和高速连接器的需求会持续爆发，相关标的的弹性空间更大；3. 优先选择有订单、有合作、有适配的标的：避开纯蹭概念、没有实质业务的公司，跟着国产大模型的落地节奏走，才能吃到最稳的红利。整体来看，DeepSeek-V4的发布，不仅是大模型的突破，更是国产算力产业链的催化剂。接下来，随着昇腾超节点的推广和国产大模型的落地，这条赛道的行情，只会越走越宽。⚠️风险提示：本文仅为行业逻辑与产业链梳理，仅供参考，不构成任何个股买卖投资建议，股市波动有风险，入市需谨慎。