重大事项- 国家邮政局：深化“反内卷”引导行业良性竞争，遏制低价恶性竞争，利好快递龙头盈利修复。- 信立泰：SAL0167片临床申请获受理创新药管线再添新品，丰富后续增长点，提振创新药预期。- 寒武纪：Q1计提减值2.45亿元资产减值源于行业周期与资产价格波动，一次性因素为主，利空情绪有限。- 利元亨：拟定增募资16.18亿元投向消费锂电前段设备研发与产业化，加码锂电设备赛道，扩产提份额。二、重大利好- 寒武纪：Q1净利同比+185%AI算力需求回暖，营收与毛利率改善，业绩拐点确认，芯片AI板块情绪催化。- 世纪华通：Q1净利同比+50.18%网络游戏收入增长，游戏业务回暖，叠加算力/数据中心协同，基本面向好。三、重大利空- 上纬新材：Q1净亏4106.86万元下游需求疲软、毛利率承压，亏损超预期，短期压制股价。- 龙源电力：Q1净利同比-14.78%火电盈利受煤价压制、水电来水偏弱，业绩承压，电力板块情绪偏空。- 豫能控股：Q1净利同比-33.89%火电为主结构，成本端压力未缓解，业绩下滑明显，区域电力标的承压。整体点评节前公告喜忧参半：AI芯片（寒武纪）、创新药（信立泰）、锂电设备（利元亨）偏暖；火电/传统制造（上纬新材、龙源电力、豫能控股）承压。五一后关注AI算力、游戏复苏、锂电设备主线，回避业绩持续走弱的火电链。