特朗普称，乌克兰在军事上已被击败！美俄通话讨论伊朗，地缘焦点正在从东欧向中东转移

隔夜传来一个不寻常的信号。特朗普和普京通话后公开表示：“在军事上，乌克兰其实已经被击败了。” 这是美方迄今为止对俄乌战局最直接的定性。

与此同时，双方还讨论了伊朗局势。特朗普称，和伊朗的谈判，正通过电话进行。

从长期海上封锁到乌克兰已被击败，美国正在重新评估其在全球的资源配置。地缘博弈焦点正在从东欧向中东转移，资源话语权的重要性进一步凸显。

信号一：美俄领导人在当前局势上保持沟通，但双方立场仍有差距。 普京和特朗普的通话涉及中东问题，表明大国在关键时刻仍保持对话渠道。但美方继续封锁、对方继续强硬回应，短期内解决的可能性仍然较小。

信号二：乌克兰已被击败的信号，如果被市场进一步消化，可能影响全球资产配置。 这意味着美国可能在资源分配上更加聚焦中东，东欧重建相关预期可能发生变化，资金对资源品的配置逻辑将更加聚焦。

信号三：封锁仍在加码。 已经有42艘船只改道，特朗普明确表示将继续封锁。供给约束短期内看不到缓解迹象。

地缘博弈正在进入新阶段。美国从东欧抽身、聚焦中东的趋势如果确立，资源品在全球资产配置中的权重可能进一步提升。

节奏参考：

1. 继续关注地缘变化对资源品方向的影响：油气、航运、化工、黄金等。
2. 关注后续美伊谈判进展：如果谈判出现实质性突破，短期情绪可能波动，但供给恢复需要时间。
3. 保持对地缘信号的敏感度：地缘扰动是当前市场最重要的外部变量之一。