有主观资金提前回流

市场量能放大超1800亿，说明除了量化轮动，也有部分看好五月行情的主观资金回流，所以市场方向有些乱，领涨的有国产替代半导体，国产算力，锂矿icon，机器人，商业航天，还有各个传统行业，当然了这里面有些是跷跷板对立。

总之大都是量化主导的轮动行情。目前原油还在上涨，午后还会有跷跷板。大体就是这样了，持币或持股，根据自己的情况衡量，毕竟海外不稳定，但AI算力资本开支又超预期。

1.国产算力

芯片CPU，GPU，ASIC，都在大涨了，这个阶段看的是成长和新接订单。那这三个分支都有龙头带动，那配套的那些，服务器，交换机，光模块，液冷，PCB，花子概念等等也没问题。

2.国产替代半导体

存储，设备，材料，晶圆，封装，光刻，这几个分支观点还是不变。

3.储能这里，今天只剩下锂矿活跃，正极，电解液icon，下游大储，都是震荡分歧。第一轮主观资金补上来，然后资金容量有限，震震荡荡都很正常

后面节奏上注意和科技（算力，半导体）的跷跷板效应。

4.海外算力（包括光通信）

昨晚老美那边谷歌icon、微软icon、Meta等业绩超预期，资本开支超预期，带动海外算力集体高开，然后就是熟悉的高开兑现，搞不好节后就又反包了，因为量化就是这种差价模式。

但继续看好，说不定假期就发酵发酵资本开支超预期这事。