4月30日，美股盘中持续走强，三大指数集体收涨，标普500、纳斯达克指数双双刷新收盘历史新高。截至收盘，标普500指数上涨1.02%，报7209.01点，首次站上7200点整数关口；纳斯达克综合指数上涨0.89%，报24892.31点，刷新本周一创下的收盘纪录；道琼斯工业平均指数上涨1.62%，报49652.14点。个股层面，30只道琼斯成分股中22家上涨、8家下跌，卡特彼勒大涨9.88%，沃尔玛、Verizon分别上涨3.06%、3.05%，权重股集体走强带动道指表现跑赢标普500与纳指。科技巨头走势呈现明显分化，谷歌成为市场核心亮点。其A类股收涨9.96%，C类股涨9.97%，公司市值一举突破4.6万亿美元，大幅提振市场整体情绪。此前谷歌发布的财报显示，公司营收已连续11个季度实现双位数增长，净利润同比大增81%，同时谷歌还将全年资本支出指引上调至1800亿-1900亿美元。与之形成对比的是，Meta、微软同样交出超预期业绩财报，股价却分别下跌8.55%、3.93%。市场分析指出，当前投资者选股愈发理性挑剔，相较于企业单纯的资本投入，更看重业绩增长的潜在回报与可持续性。个股涨跌方面，英伟达股价下跌4.63%，单日市值蒸发约2352亿美元，折合人民币约1.6万亿元；苹果微涨0.44%，亚马逊上涨0.77%，博通上涨2.95%，特斯拉上涨2.37%。半导体板块整体表现亮眼，费城半导体指数上涨2.26%，30只成分股中22家收涨。其中高通大涨15.12%，泰瑞达、思佳讯分别上涨12.12%、11.99%；英特格跌5.35%，美光科技、英特尔分别微跌0.25%、0.28%。值得关注的是，英特尔4月单月累计涨幅高达114.09%，创下其纳斯达克上市55年来最佳单月表现。存储概念股多数走高，西部数据、希捷科技、闪迪分别上涨5.27%、4.72%、3.04%，股价均刷新收盘纪录；不过闪迪盘后股价下跌7%，主要因公司业绩指引未达到市场预期。4月全月美股整体涨幅显著，道琼斯指数累计上涨7.14%，标普500指数累计上涨10.42%，纳斯达克指数累计上涨15.29%，拿下2020年5月以来最大单月涨幅，即便期间国际原油价格持续维持在每桶100美元上方，也未阻碍美股上行趋势。Northlight Asset Management首席投资官Chris Zaccarelli表示，只要经济持续增长、企业盈利稳步走强，即便面临高能源价格与通胀压力，美股仍有望维持上行趋势。但他同时提醒，若中东局势持续升级，市场恐慌情绪反复，美股或出现阶段性回调行情。地缘政治方面，美股交易时段内，以色列国防部长卡茨表态，虽支持美伊外交斡旋，但以色列或“很快再次采取行动”，以消除伊朗带来的生存威胁。中概股方面，利弗莫尔中概股龙头指数收涨1.66%，纳斯达克中国金龙指数上涨2.01%，热门中概股多数走高。其中贝壳涨7.06%，百度涨4.56%，小鹏集团、新东方、好未来、拼多多、京东分别上涨2.77%、2.57%、2.49%、2.26%、2.09%。摩根士丹利重磅研报：光伏行业陷入惨烈价格战，正式开启剩者为王淘汰赛光伏组件价格跌破0.7元每瓦，行业寒冬全面降临，市场残酷淘汰赛已然进入白热化阶段。摩根士丹利最新行业研报直指现状，国内光伏全产业链通货紧缩大势已定，从上游硅料到终端组件，整条产业链全线承压下行。行业整体行情持续走低，但市场分化格局逐步凸显。本轮价格竞争本质是行业技术升级的优胜劣汰，电池片板块走势坚挺，成为市场风向标。N型、TOPCon新一代高效光伏技术价格稳固，传统P型老旧产能持续贬值加速淘汰，行业低价混战并非单纯市场竞价，而是新一轮技术变革洗牌。低端落后产能逐步亏损退场，行业资源持续向高技术优质产能集中。海内外光伏市场呈现明显割裂态势，海外地区组件售价远超国内，价差悬殊。受关税政策、产地贸易规则限制，全球光伏市场形成独立运行格局，提前布局海外、坐拥东南亚生产基地的企业，轻松构筑行业竞争壁垒，率先占据市场优势。行业低谷期正是筛选优质企业的关键阶段，各大头部企业潜心深耕核心实力。机构持续看好国内光伏公用事业赛道，重点看好胶膜龙头企业福斯特。在行业下行周期中，严格把控生产成本、稳步扩张市场份额的龙头公司，能够平稳穿越行业低谷，待到行业行情回暖，将牢牢掌握市场定价主动权，迎来业绩爆发式增长。大浪淘沙沉者为金，光伏行业残酷洗牌过后，最终只剩实力雄厚的头部企业站稳脚跟，独享行业发展红利。