美银突然上调AI资本开支预测，行业景气度再获验证财联社5月1日消息，美银最新发布的行业报告大幅上调了全球AI资本开支预期，将2026年预测值从原先的6000亿美元直接上调至8000亿美元，并明确指出2027年这一数字将突破万亿美元大关。这个调整幅度其实超出了很多市场参与者的预期。要知道，仅仅在三个月前，多数机构给出的2026年预测还停留在5000-6000亿美元区间。美银这次一口气上调了三分之一，背后是看到了全球科技巨头们真金白银的投入力度远超想象。目前来看，全球四大云巨头（谷歌、微软、亚马逊、Meta）都在加速加码AI基础设施建设。今年一季度，这四家公司合计资本开支已经同比增长超过50%，而且都在财报电话会上明确表示，未来两年的投入力度只会增不会减。美银在报告中特别强调了一个容易被忽视的点：即便按照现在的资本开支增速，2026年全年的算力供给仍然会处于相对紧张的状态。这意味着，上游产业链的需求端支撑会非常稳固，不会出现大家担心的需求断崖式下滑。更重要的是，报告认为当前阶段的算力成本是可以向下游传导的。因为现在AI应用还处于快速普及期，企业和个人用户对算力的需求非常迫切，对价格的敏感度相对较低。这就保证了上游厂商能够维持较好的盈利能力。产业链相关企业包括：1. 浪潮信息：主营AI服务器及通用服务器的研发、生产与销售，产品覆盖全球多个国家和地区。2. 中际旭创：主营高速光模块产品，为全球数据中心及通信运营商提供光通信解决方案。3. 中科曙光：提供算力基础设施及智算云服务，支撑AI软件的研发与运行。4. 佰维存储：主营存储芯片及存储模组产品，产品应用于数据中心、智能终端等多个领域。5. 数据港：提供数据中心托管及相关增值服务，为互联网及科技企业提供算力基础设施支持。总的来说，美银这次大幅上调预测，再次验证了AI行业的高景气度还在持续。不过需要注意的是，行业内部的分化也会越来越明显，真正有技术壁垒和订单支撑的公司才能享受到这波行业红利。