新型电网（特高压+智能电网+储能+配网改造）核心覆盖主网设备、电网自动化、线缆、储能、虚拟电厂五大环节。一、特高压&主网设备（确定性最高）国电南瑞(600406)：电网全能龙头，特高压直流控保市占率超74%，调度系统市占率75%。特变电工(600089)：全球特高压变压器龙头（市占率>40%），±1100kV核心技术。中国西电(601179)：特高压“国家队”，唯一交直流全链供应商，参与80%以上特高压工程。平高电气(600312)：特高压GIS开关龙头，市占率44%，订单排至2027年。许继电气(000400)：特高压直流、柔性直流龙头，换流阀与控保核心供应商。二、电网自动化&二次设备（智能大脑）思源电气(002028)：高压开关、互感器龙头，一季度预增50%-70%，海外订单占比超40%。四方股份(601126)：继电保护与配网自动化龙头，市占率领先。东方电子(000682)：用户侧能源管理系统龙头，虚拟电厂调度核心标的。国电南自(600268)：电力工控与智能变电站方案商。三、线缆&输电材料（刚需放量）亨通光电(600487)：特高压线缆龙头，光纤+电力线缆双轮驱动。中天科技(600522)：海缆+陆缆双龙头，受益海上风电与特高压建设。东方电缆(603606)：海上风电海缆龙头，高毛利，订单饱满。神马电力(603530)：特高压绝缘子龙头，全球市占率领先。四、储能&新型电力系统（高增长）阳光电源(300274)：储能系统集成+PCS龙头，大储市占率领先。宁德时代(300750)：储能电芯全球出货量龙头，电网级储能主力。派能科技(688063)：家用储能电池系统龙头，海外需求爆发。特锐德(300001)：箱变龙头，分布式光伏+储能配套核心。五、虚拟电厂&能源聚合（弹性赛道）宏发股份(600885)：高压直流继电器龙头，虚拟电厂开关核心部件。威胜信息(688100)：智慧电网物联龙头，智能电表+数据采集。炬华科技(300360)：智能电表市占率前三，用户侧数据终端龙头。核心逻辑主线：特高压主网→智能电网→储能→虚拟电厂，优先顺序明确。催化：“十五五”电网投资超5万亿，特高压通道、配网改造、储能配套集中落地。弹性标的：平高电气、神马电力、东方电缆（小盘+高订单）。⚠️ 以上信息仅供参考，不构成投资股票的理由！