【节后行情怎么看？兴业策略：市场做多情绪明显升温 多数投资者认为沪指至少回到4200点附近】兴业策略“本土机构投资者调查”结果显示，整体看，随着地缘冲突烈度下降、油价中枢预期回落，前期制约机构加仓意愿的核心扰动因素缓解，市场做多情绪明显升温，各类机构资金仓位出现回补，全年收益率预期和盈利预期也开始上修。对于本轮反弹修复，上证指数至少回到前期高点4200点附近是大多数投资者认为的基准情形。上证指数合意点位在4200点附近的机构投资者比例为48%，认为在4100点附近的机构投资者比例为26%。

结构上，未来一个月更看好成长占优，市场主要矛盾从交易地缘回归交易产业趋势，做多算力和新能源是当下市场最强共识，但算力链内部有切换，从最看好北美算力向看好国产算力扩散。景气角度，国产算力、新能源和化工未来一个月上修预期边际提升，北美算力、上游资源品景气上修预期有所下降。