《致-那些已经发生和将要发生的》

国内的小长假并没有影响外围市场正常开盘。纳指+1.1%、标普500+0.9%、道指+0.5%，科技与AI主线强势。 4日受中东冲突抬头的影响，美股回调：道指-1.13%、标普500-0.41%、纳指-0.19%，高位获利了结。 港股（5.4）：恒生+1.95%、恒生科技+3.45%，半导体/AI领涨，中概走强

消息面：一、4日伊朗对接近霍尔木兹海峡的美军舰发射导弹警告，美伊对峙升级。布伦特原油逼近历史新高，油价中枢上移，通胀压力再起。二、 特朗普宣布对欧盟汽车加征25%关税，欧盟威胁对等反制。三、老美MATCH法案《硬件技术控制多边协调法案》又把管制延申到了7~14nm.以前主要是限制7nm以下制程。现在等于又加剧了更大的反胃，7~14nm主营是消费电子级和车规级芯片。同时还将设备维修、设备服务全生命周期进行封杀！这也许就是假期最后一天国产芯片走强的根本原因。这个曾经提到过。 见文章《》

当时不知道谁能承接光里面的资金。猜测了几个方向。现在看越来越倾向于国产算力方向了。

整体来看，虽然中东为市场的强势增加了些许不确定性。但是市场趋势岂能因为一个单一事件影响。 继续维持市场震荡上行的判断不变。

现在难的还是什么板块率先走出来。几篇文章也都提到了。半导体设备、国产算力、商业航天几个方向。

未来怎么做，我们没法判断。做好跟随。

无论是哪个方向。我没应该潜心去研究公司。

去找公司的确定性！

这里举几个小离子（切记，肯定不是推荐） 例子1：光之国的时代（4月份）长得好的CPO都是国际链，光迅虽然也涨但是属于跟随。但4月30日率先走出来的就是光迅。

一正一反之间，怎么去识别它的独特性。成了解析盘面的冠军

例子2：铜箔里面。长得最好的是三栖明星（锂电铜箔+载体铜箔+PCB铜箔）排名第二的是小批量出货的载体铜箔标的。排名第三或者走跟随的是只有PCB铜箔的标的、它也有载体铜箔，但是处于技术验证阶段，较第一和第二又差了一写确定性。但是并不能派出它不是优质标的。回看第一。那催化它一周50个点的动因到底是锂电铜箔还是载体铜箔呢？

我看两个方面都有原因权重。 最近锂电长得很好，锂电铜箔也有涨价落地。 载体铜箔是跟随光模块技术向PCB转化的一个细分方向。

仅举2例

其实以前提到过这个理论。去找质地较好。脚踩两只船的标的。

比如最近刚刚突破底部上了的一个标的，它基本盘是铝箔，铝箔是钠电池+储能的一个重要应用方向。 第二增长曲线虽然偏早期，但有很大的预期。源于它的哪项继续是国内极少数的。 而这个技术国内量产的仅一家。

不过现在国产链走强，并且预期继续走强的概率还是很高的。那它的预期要降低一些。但并不影响它是可观察可关注的好的标的。

本质还是那句话。多去寻找丑小鸭变凤凰的机会。

又比如。国产链如果继续发酵。算点协调、超节点里面是有很多机会的。 那些扼技术环节咽喉的、拥有真正技术优势且产能落地的标的、如果基本盘不差的话。认为就是很好的标的。

暂时只能说这么多了！说的再多，个股就暴露出来了。从哪个纬度都不太好。

重在授人以渔 而不是授人以鱼！