五月份行情最强主线：电力、AI、新能源、算法、算电协同。一. 电力（能源安全、电算协同）核心驱动：AI算力耗电+夏季高峰+火电容量电价+十五五4万亿电网投资。1.火电、绿电：长江电力、华能国际、国电电力。2.特高压、电力设备：特变电工、许继电气、平高电气、中国西电。3.智能电网：国电南瑞、南网储能。二、人工智能（聚焦应用与国产算力）1.算力/芯片：海光信息、寒武纪、中芯国际、北方华创、中科曙光。2.光模块/CPO：中际旭创、天孚通信、新易盛。3.人工智能AI应用：科大讯飞、蓝色光标、昆仑万维、同花顺。4.算法催化：DeepSeek-V4开源、国产大模型迭代，利好国产算力+AI应用 。三、新能源1.储能（算电协同）：宁德时代、阳光电源、派能科技、国轩高科。2.锂电、锂矿（锂价反弹）：盛新锂能、赣锋锂业、天齐锂业、盐湖股份。四、算法催化：国产大模型迭代、AI Agent落地、算法效率突破。标的：科大讯飞、昆仑万维、蓝色光标、同花顺（算法赋能应用）。本周操作要点:1. 主线优先级：电力 > AI应用/算法 > 储能/锂电 > 算力芯片/光模块。2. 电力：逢低布局特高压+火电+虚拟电厂，回避高位标的。3. 人工智能AI：高位算力高抛低吸，转向应用端+算法催化标的。4. 新能源：聚焦储能+锂电，光伏谨慎追高。