继续强call电子布，坚定5月金股【中国巨石】玻纤电子布短缺格局延续，5月提价在即事件：节前部分厂家内部已计划新一轮提价，预计本周将看到价格落地电子布延续供需紧张格局：当前电子布需求依旧旺盛，中高端产品D、E系列细纱及布供不应求，4月份以来LOW-CTE、二代布继续提价10%以上，而产品结构调整缩减了传统电子纱及电子布供应量，织布机短缺瓶颈短期无法解决，目前传统电子布库存降至1周左右，处于历史低位，年初以来，7628电子布价格每月上涨，目前含税价格为6-6.5元/米，低库存、供需紧张格局将支撑价格继续上涨，此轮涨价有望突破21年7628电子布含税价格高点8.75元/米，电子布持续提价带来业绩弹性巨大。粗纱连续提价超预期：4月以来，玻纤粗纱延续上涨趋势，主流产品均价环比上涨约200-400元/吨，下游需求逐步恢复，同时近期成本端上涨支撑，后市粗纱价格仍有提涨预期，全年来看粗纱供给端新增产能有限（预计30-40万吨），而需求端，风电、热塑领域需求稳定，2026年粗纱供需格局相较2025年边际向好，粗纱价格上涨有望带来业绩超预期。务必重视玻纤全年景气度上行趋势：重点推荐中国巨石（粗纱+7628电子布全球龙头），关注国际复材（二代布、LOW-CET出货逐步增加，有预期差）、长海股份（树脂-玻纤-玻纤制品一体化优势，26年高模量产品放量）、中材科技（一二代布、LOW-CET、Q布品类最齐全）、宏和科技（主要产品为特种布，LOW-CTE出货量大）等工业母机产业链更新及推荐：上游零部件：参考数控系统，日本龙头厂商发那科、三菱等，由于上游物料如PCB和芯片短缺（AI服务器带来的需求挤压），其出口到国内的数控系统正面临交货周期延长、缺货，甚至砍单现象，本轮缺货自2026年4月上旬开始显现，4月中旬集中爆发，日本系统缺货或将成为常态，缺口达5-10万台/年的缺口，给国产龙头厂商带来国产替代的良机，重点推荐【华中数控】。机床整机厂：3月以来，机床主机厂需求在持续回升，4月主要主机厂或高增，或创新高，其中【纽威数控】单4月4亿订单，创历史新高；【国盛智科】单4月翻倍订单，供不应求；【海天精工】单4月预计亦超4亿订单，复苏显著。从下游来看，半导体、液冷、燃气轮机、汽车等下游需求旺盛，拉动机床订单纷纷高增，制造业整体出现修复迹象，而工业母机产业链作为制造业最基础的资本品投入，需求亦随着复苏。看多工业母机产业链，主机厂推荐：海天精工、纽威数控、国盛智科、乔峰智能、创世纪、凯格精机等。机床板块继续大涨，重点关注！【国金机械】⭐核心观点：从机床展我们很明显看到今年受益PCB、液冷、发电、船舶等多下游需求拉动，有望看到产业量价齐升复苏，机会很多！➡机床：业绩有望看到逐步改善，尤其重点关注高景气下游��我们收到了很多机床上游丝杠导轨等核心零部件涨价反馈，同时交付周期普遍大幅延长，主要由于下游需求出现了明显复苏，参考纽威数控业绩，1Q26表现优异YOY干上了25%，新签订单增速也很好后续业绩有望继续高增长。尤其是例如面向液冷高景气的下游增速都很快！建议关注纽威数控（业绩加速）、华中数控（数控系统国产替代龙头）、科德数控（今年内需外销有望全面复苏）、津上机床（受益液冷高景气）、秦川机床（螺纹磨床订单很好）等。➡刀具：钨价阶段性回调，不改产业高景气，持续关注PCB微钻��刀具华锐精密（库存够多+小刀/回收料降本维持高利润率）、沃尔德（金刚石微钻潜力巨大！）、鼎泰高科（扩产节奏飞快，价格还有上涨空间）、中钨高新（有矿+金洲M9钻针进展超预期）、欧科亿（量价齐升+pcb棒料）都机会很大。