市场彻底打开了想象空间，随着海外人工智能投入持续增加，国产适配提升等一系列措施推进，未来我们能够想象的是，算力不够用，去年三季度前AI应用还不算普及，很多都处在摸索阶段，当前出现了一批应用落地，效率提升，当普通老百姓也慢慢用AI搜索的时候，算力需求将是爆发式增长，一季度已经出现这种现象了，这也是为什么海外大厂为什么持续增加资本开支的原因，而今年是国内大厂竞争而加大开支的时候了，之前布局的算力已经出现了不够用涨价的情况，业绩出现了释放，接下来将是加大算力扩张期，导致相关产业链再次迎来超预期增长，人工智能产业链的涨势还将持续较长时间，特别是算力国产端，核心材料端。

随着中东局势缓解甚至达成协议，石油价格下降，短期内会降低新能源敏感度，但中长期需求上升及数据中心需求持续推进，储能及新能源增长还会在短期内超过上游原料的产量，造成适当性缺口，只要能源化工价格维持在高位来回拉扯，最终随着二季度业绩释放，还将迎来新一轮行情，大部分相关产业链公司都会创历史新高。

对于当前接近4200点的指数，不会盲目乐观，也不悲观，本轮指数上涨的本质是业绩释放，是估值提升，是慢牛需求，是货币利率走向预期的对冲结果，现阶段累计涨了不少，但时间还不够，未来在高位还会延续一段时间，直到强势主线涨势放缓和产业出现变化才最终结束。