价值投资日志 本轮牛市核心主线是AI硬件，硬件的核心是光通信板块和国产算力板块。牛市什么时候结束，很大程度上取决于这两个板块那几家头部公司，不是这些公司的估值高上天就会结束，而是这几家公司的景气度预期发生转向的时候，才是本轮牛市结束的丧钟。$中际旭创(SZ300308)$ $东山精密(SZ002384)$ $DR寒武纪(SH688256)$