英伟达引爆光连接革命！全球股市共振，核心受益股全梳理

英伟达×康宁重磅联手，AI算力进入“光进铜退”新纪元5月8日，英伟达CEO黄仁勋重磅表态：铜缆已无法满足AI算力需求，下一代AI基础设施将全面转向光连接。同日，英伟达宣布斥资5亿美元入股康宁，并计划将其美国光连接产能扩大10倍、光纤产能提升50%，直接引爆A股光通信、CPO、算力基建全线爆发。

对比上一轮特斯拉、苹果产业链，本轮AI光连接革命覆盖更广、产业链更长、需求弹性更大：从光模块、光芯片，延伸至交换机、服务器、液冷、IDC、半导体设备全链条。全球科技股情绪高涨，资金正从AI算力向商业航天、机器人、智驾等板块扩散，机构一致看好AI硬件高景气+算力基建扩张两大主线。一、核心受益股全梳理（按产业链优先级）

1. 光模块/CPO核心（直接受益英伟达订单，业绩弹性最大）

• 中际旭创：全球高速光模块绝对龙头，英伟达核心供应商；800G市占率50%-70%、1.6T已量产，订单排至2026年底，AI光连接行情核心标的。

• 新易盛：北美光模块核心厂商；800G大规模出货、1.6T研发领先，深度受益英伟达光连接扩产。

• 天孚通信：全球光器件龙头；为英伟达CPO提供光引擎、FAU光纤阵列，技术壁垒高、业绩弹性大。

• 剑桥科技：CPO技术核心厂商；高速光模块+共封装光学布局深厚，与北美云厂合作紧密。

• 光迅科技：国内光通信全产业链龙头；光芯片自主可控、1.6T/3.2T技术领先。

2. 光芯片/上游器件（AI光连接“卖铲人”）

• 源杰科技：高速光芯片龙头；25G/50G量产、100G EML芯片突破，直接受益光模块上游需求。

• 长光华芯：激光芯片龙头；光通信+VCSEL双布局，随AI光连接需求快速增长。

• 太辰光：康宁第一大连接器供应商；MPO/MTP/CPO连接器直供AI数据中心，订单随康宁扩产爆发。

• 飞凯材料：全球光纤涂覆材料龙头；康宁第一大海外客户，直接受益光纤扩产50%。

3. 光纤光缆/IDC基建（AI算力底座，量价齐升）

• 亨通光电、中天科技、长飞光纤：全球光纤光缆龙头；产能充足、全产业链布局，深度受益AI数据中心光连接大规模建设。

• 中兴通讯：全球通信设备龙头；交换机、服务器、光模块全面布局，算力网络核心供应商。

4. 服务器/液冷/温控（算力基建配套，需求爆发）

• 浪潮信息、中科曙光：全球/国内服务器龙头；AI服务器出货领先，绑定英伟达产业链。

• 英维克、佳力图：液冷/精密空调龙头；AI数据中心功耗激增，液冷需求爆发式增长。

5. 半导体设备/延伸板块（国产替代+AI外溢）

• 北方华创、中微公司：半导体设备龙头；受益国产算力芯片扩产+全球半导体产能扩张。

• 德赛西威、埃斯顿：智驾/工业机器人龙头；AI赋能自动化需求爆发。二、总结

本次全球共振的核心催化：英伟达定义光连接为下一代AI基础设施核心，技术变革带来的需求增量远超特斯拉/苹果产业链，覆盖光通信、半导体、算力基建全领域。

A股在全球AI硬件制造链中占据关键环节、成本与产能优势显著，是本轮全球AI行情核心受益方。机构重点看好：

• AI硬件高景气（光模块/CPO/光芯片）

• 算力基建扩张（液冷/IDC/电力配套）

• 延伸方向（机器人、智能驾驶）阶段性机会

风险提示：本文信息均来自网络公开资料，仅供参考，不构成任何投资建议！