一、行情分析

1、市场观察

2026年5月第一周（5月6日-10日）A股迎来历史性放量行情，连续三个交易日成交额突破3万亿元，分别达3.25万亿元、3.17万亿元、3.08万亿元，创年内天量纪录。沪指全周上涨1.65%，深成指涨3.02%，创业板指涨3.24%，科创50涨4.42%，信息技术板块以6.57%的涨幅位居首位。

特朗普访华预期升温，特朗普预计将于5月14日-15日访问北京，中美领导人会晤成为市场核心焦点。花旗最新报告指出，此次会晤有望缓解中东紧张局势，并进一步推动人民币与股市走强。贸易与关税问题将是谈判核心议题，市场对光伏设备出口限制缓解等抱有期待。短期提振港股及A股风险偏好，中美科技映射逻辑得到强化。

算力/光通信是主线题材

2、深圳楼市创六年最火“五一“

3、AI风险什么时候来

二、专栏回顾——炬光科技

1、英伟达投资康宁，后者扩大10倍产能

2、英伟达为何投资光纤

3、为何选康宁

4、炬光科技

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三、厄尔尼诺带来的投资机会

四、航天动力——连亏5年，是否转型？

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文中股票仅为投资逻辑，无任何买卖建议。