市场科技主线很清晰，明天周一有望率先反弹的四大板块及龙头逻辑 一、我的思路 本质市场从节前增量转为存量博弈，所以节奏转为正常分歧正常轮动。只有在主线AI分歧时其他板块才有跷跷板轮动，它们的轮动就是AI分歧时分流的资金临时过去做的套利，像商业航天，机器人，光伏，锂矿等等 所以大家要分清楚主次。 周末又全是科技的利好，海外老美科技大涨，国内大厂AI资本开支增加，其他舆论热点还有商业航天和量子科技。 总是产业趋势偏好，又有三万亿的流动性。接下来继续看多科技板块，核心依旧是AI算力，核心中核心是光通信， 而且国产算力风口已经启势，国产算力产业就要放量了，后续大概率走成趋势走法。很多时候是热度过高后就回调，等热度降下来了就又新高了。之前一直强调光芯片，上游稀缺材料，等等都是如此。 二、板块逻辑 1.光通信 光芯片继续创出历史新高，有核心优势的像东山/光子/永鼎/光迅等等。然后一直强调的上游材料，中瓷/福晶/石英等等同样新高了。 都有点高潮的感觉了，下周先不要去追了。 其他的像，谷歌概念、OCS概念、硅光概念也都有反弹。全球通信要进入全光时代，所以继续跟踪各种新技术，而我们的各种光学元器件很多已经进入海外AI产业链。 2.存储方向 海外大厂连续大涨。第一波EPS涨完以后，行业开始看到长期趋势拉高估值了。而国内资金则犹犹豫豫，国内机构很多还在用旧周期看待存储，其实看法太谨慎了。我们观点没变，存储继续看好，像澜起，兆易，都是持续新高。 3.算力中心 算力中心开启新叙事了，很多转型为Token工厂，所以也是高景气中，像润泽是大厂供应链，还是继续看好。 4.商业航天 产业处于高投入但还没收益产出的阶段，这和AI产业所处的周期不同。所以偏主题炒作，资金自然也就是避开业绩报后才回流炒作。但后续也是继续看好的，可以看看材料端，像西部料、超捷等等，然后是制造，龙头是卫星