刚刚，英伟达宣布向两家大多数人从未听说过的公司投资20亿美元:Coherent和Lumentum。它们不生产GPU，也不做服务器。它们制造的是以光速传输数据的技术。当前，AI数据中心有一个不为人知的隐秘问题:芯片很快，但连接它们的线路却跟不上。铜缆正在成为瓶颈，甚至可能拖慢整个AI革命。黄仁勋亲口说过:能源效率是我们的首要优先事项。关于信息传输、比特翻转和比特传输的物理定律，限制了我们能够完成的事情。Coherent和Lumentum打造的是一种叫做硅光子的技术。它不是通过铜线传输数据，而是使用激光。能效提升3.5倍，速度更是高出几个数量级。而这也是构建黄仁勋所说的“吉瓦级AI工厂”的唯一方式。

这两笔交易包含在英伟达此前数十亿美元的采购承诺中。未来产能优先获取权、美国新的制造工厂，以及未来多年的锁定供应。英伟达买的不是零部件。它是在别人反应过来之前，买下未来。英伟达现在掌控着什么:GPU、网络交换芯片，以及如今把这一切连接在一起的光学互连。这种纵向整合规模，堪比石油巨头早期时代。一家公司，构建整个AI的神经系统。这就是护城河。

而对博通、AMD以及所有竞争对手释放的信息也很明确:英伟达不只是制造最好的芯片，它正在打造整台机器。如果你无法掌控光，你就无法掌控AI。