货币基金是典型的短久期，低风险的金融产品，这样的产品就不可能有高收益。

因为它的投资端为了应对短久期和低风险，也只能投在短久期和低风险的地方，这样的地方也都不会有高收益。

又因为货币基金并不承诺保证收益，甚至不承诺保证本金，那么它当然就可以根据投资收益的情况去调整给出的收益率。

保险是长久期、低风险，虽然也得投资低风险领域，但可以拉长久期，收益率就能高不少。

而且保险承诺“保本保息”，即使投资端收益率不理想，保险公司也会依法按承诺支付“本息”。

更关键的是，保险一旦度过了前期的积累阶段，到中后期灵活性其实不输任何金融产品，即使是很大金额的赎回也可以做到当天或者第二天到账，这是连货币基金都很难做到的事情。

很多人当年放弃了7%以上的余额宝，选择了3.5%的保险，就是看透了这一点作出的长远决策。