问大家一个问题，大家交易时有没有感觉到过，你挂大的买入单或卖出单时，总会有新单子插在你的单子之前成交？

你碰到的是量化交易中的“低延迟程序化交易”：

①金融市场的本质是信息博弈，谁先获取并处理信息，谁就能在价格变化前完成交易。
②低延迟系统能更精准地选择最优时机和价格下单，减少冲击成本。
③市场中存在大量极短暂的定价偏差，这些机会往往只存在毫秒到秒级，普通系统根本来不及反应。
④量化超额收益的本质是小概率优势的大量重复。低延迟系统能在单位时间内执行更多次有正期望的交易。
即低延迟交易的本质，是用技术手段将"信息优势"转化为"时间优势"，再将"时间优势"转化为"价格优势"，最终积累成稳定的超额收益（Alpha）。在量化竞争日趋激烈的今天，低延迟技术已从加分项演变为头部量化私募的核心护城河。

说白了，就是在你挂单到撮合成交的间隙，有量化策略被触发的话它可以“插队交易”。