腾讯阿里深夜发财报，AI成唯一胜负手！5.13今晚互联网巨头财报季迎来最高潮，腾讯、阿里同时发布最新业绩，一个大超预期，一个盈利暴跌，但AI算力毫无悬念成为双方共同的核心战场，同时A股产业链再传重磅利好👇🔥 腾讯：利润大超预期，AI投入不手软- 营收1965亿元（略低于预期1994亿），同比增9%；归母净利润581亿元（大超预期），同比暴增21%，毛利率升至57%- 游戏业务流水创新高，营销服务收入增20%，基本盘极其稳固- 资本开支370亿元主要用于AI，期末现金净额环比大增400亿至1469亿元，弹药充足- 公司表态：若剔除AI产品影响，核心经营利润增速可达17%💥 阿里：盈利大幅下滑，AI成唯一亮点- 营收2433.8亿元，同比仅增3%；调整后净利润仅剩8600万元，盈利大幅承压- 阿里云收入416.26亿元，外部商业化收入增速加速至40%- AI相关产品收入89.71亿元，连续11个季度三位数增长，年化收入ARR突破358亿元- 重磅进展：平头哥自研GPU实现规模化量产，国产替代再进一步📈 A股算力产业链再传利好1. 沪电股份：泰国基地AI服务器与高速网络产品批量导入，一季度产能利用率超90%，布局CoWoS等前沿技术，近249日累计涨幅超322%2. 平治信息：子公司预中标中国移动5823万元基站天线采购项目，近9日累计涨幅超82%核心结论无论巨头业绩如何分化，AI算力都是当前市场唯一的硬逻辑。从互联网大厂的千亿级投入，到A股产业链的订单爆发，算力行情正在向上下游全面扩散。明日重点关注腾讯阿里财报对相关概念股的催化作用。