5月15号A股策略：情绪资金出清是好事，明天还是科技内部玩轮动一、我的思路延续上午所讲，今天本就有一致转分歧预期，结果今天指数来了个高开，所以开盘就一致兑现；当然了这种秒级波动，这种联系挂单法，都是系统性的，都是不分板块的，是量化常用手法。所以量化多的地方跌的就较多，而机构抱团的地方就相对抗跌，比如今天光通信就比较抗跌。总之今天波动是大一些，更多是情绪资金和量化资金做的兑现，他们出清之后对这个市场实则是好事至于明天策略，现在大家各玩各的，机构抱团主线AI，量化玩轮动套利。所以这些AI硬核，如果大分歧了也不用担心因为预期还是没有变，只是节奏上从天天涨，转换为一致，分歧，一致，分歧，交替张。总之机构资金抱团的就是确定性，因为全球史无前例的产业资本开支都变成实打实的订单落在这些细分龙头；当然了任何行业都会有周期，这才是我们跟踪的价值。只要高景气度上行，只要需求非常旺盛，其他的只会影响情绪。如果某一天需求减弱，资本开支到了尽头，行业扩产的产能过剩，那就到了一个周期尽头。也是出清之时刻。这又多说了几句。总之当下继续看好光通信。明天估计还是科技轮动。而其他轮动板块，没有业绩预期，更多是消息驱动。当情绪向好阶段还好说，但情绪偏谨慎的时候，它们的跌幅要远大于主线。二、板块节奏1.光通信光是全球产业共识。明年在AI资本开支里的占比，弹性会大大大大大提升。这说明光不仅受益资本开支总量扩张，更充分受益结构占比的二次放大。然后我们产业跟踪也看到，部分光模块龙头已开始接2028年的订单了。未来三年，光通信是加速渗透窗口期。所以各种光芯片、各种稀缺材料等供给会持续紧张。那些备货充足的厂商业绩会持续亮眼，而备货不充足的二线厂商，虽然业绩不那么亮眼，但订单口径却持续增加。这反映的是行业贝塔而非公司阿尔法的转向。所以我们前面讲光下一阶段走主升的是那些真正的硬核，像海外1.6T，新技术CPO，产能优势的光芯片，国产光模块双子星，稀缺材料。当然了这些早都充分验证了。因为持续在新高中，所以我说早都没机会了。2.其他方向暂无。