算力时代核心风口！光产业十大细分龙头，新一轮行情蓄势启动

市场普遍误以为光产业是传统老旧赛道，实则随着AI算力爆发、万兆光网政策落地、高端光芯片技术突破，整个光通信产业链完成价值重构，正式开启新一轮主升行情。

本轮行情由三大硬核逻辑共振驱动：第一，AI大模型与智算中心扩容，高速光传输设备成为刚需，800G、1.6T产品订单持续爆满；第二，十五五重点扶持光电子产业，全链条自主可控加速推进，高端领域持续突破卡脖子难题；第三，国产替代深度落地，国内企业从低端组装迈向高端光芯片、硅光核心制造，全球话语权大幅提升。

光产业链覆盖光芯片、光模块、CPO、光纤光缆、光器件、光材料等十大细分方向，各赛道全新核心龙头整理如下：

10大赛道全新龙头（附代码）

1. 光芯片：德明利(001309)、联特科技(301205)
2. 光模块：剑桥科技(603083)、铭普光磁(002901)
3. CPO封装：中富电路(300814)、新亚电子(605277)
4. 光纤光缆：法尔胜(000890)、通鼎互联(002491)
5. 高端光器件：福晶科技(002222)
6. 光材料：菲利华(300395)
7. 光设备基建：中兴通讯(000063)
8. 光测试设备：华兴本源(688537)
9. 硅光集成：博创科技(300548)
10. 高速光交换：中际电子(603398)

目前板块前期调整充分，估值回归合理区间，叠加业绩持续兑现、技术不断突破、政策持续加码，十大细分龙头已全部企稳蓄势。

算力是科技发展根基，光产业是算力传输核心，赛道确定性极强，新一轮结构性行情已临近启动窗口。