算力刚需引爆光通信！四大全新A股细分龙头迎来爆发期


AI算力需求持续井喷，高速光互联成为刚需。国际机构LightCounting大幅上调数据通信市场预期，预计2025‑2028年复合增速近35%，规模将突破470亿美元。摩根大通表示，800G、1.6T光模块将成为增长主力，光通信全产业链进入长期高景气周期。

光模块是算力传输核心硬件，上游光芯片、光器件同步受益，以下4只全新A股龙头深度卡位赛道：

1. 华工科技（000988）：国内光模块与硅光技术龙头，深度绑定国内外云厂商，高速产品持续放量，业绩稳步高增。
2. 博创科技（300548）：硅光集成与高速光器件核心企业，深耕海外市场，1.6T相关组件进入头部供应链，国产替代加速。
3. 联特科技（301205）：高速光模块新锐龙头，聚焦海外AI客户，产能持续扩张，技术迭代紧跟行业前沿。
4. 中巨芯（688549）：光通信上游电子化学品龙头，为光芯片、光器件提供关键材料，直接受益产业链扩产。

随着智算中心大规模建设，高速光通信需求将持续释放，产业链业绩确定性不断增强。同时行业技术迭代快、竞争激烈，只有具备核心技术、稳定客户与产能优势的企业，才能持续受益。

当前板块调整充分，估值合理，中长期成长逻辑清晰，聚焦细分壁垒龙头，有望充分享受算力时代红利。