今日榜单含金量十足，行业聚集度高且资金雄厚，这般行情走势，绝非普通散户存量资金能够轻易撬动。
 
首先看行业聚集度：ETF涨幅榜前10名有9个与半导体、芯片相关，仅有一只电力ETF。
 
再看资金面：榜单里不乏654亿、456亿、245亿、102亿规模的大块头ETF基金，这里面除了第10名小幅缩量5%以外，其他全部大幅放量15%以上。要知道大盘今天的成交额基本与昨天持平。如此充裕的资金不约而同涌向半导体和芯片，这绝对不是存量散户能够轻易撬动。
 
如果一定要说不好，那就是涨幅太大了些，涨幅最少的都有3.67%，操作的难度随之增加，如果能调整一下给个低点就好了。
 
半导体设备ETF国泰位于榜单第三位，我曾在5月11日分享过，当天收于1.1元，今天收于1.269元，7个交易日有13%多，相比之下上证指数同期跌幅为1.3%，还不错。
 
 
 
指数跌幅榜以有色金属为主。
 
 
 
半导体设备ETF招商（561980.SH）
 
之前已经分享过一只半导体设备ETF了，为什么还要再分享一只？
 
 
首先，一定要关注半导体设备
 
人工智能的蓬勃发展是核心驱动力。AI服务器对先进制程芯片和高端存储芯片的需求持续旺盛，推动全球半导体行业进入新一轮的资本开支扩张周期。
 
国内存储芯片两大巨头——长江存储和长鑫科技的IPO进程取得关键进展。这不仅提振了市场对半导体行业的信心，更重要的是，它们的扩产计划将直接拉动对上游半导体设备和材料的巨大需求。
 
在供应链安全的战略考量下，半导体设备与材料的国产替代逻辑持续深化。高盛近期发布报告指出，中国半导体设备行业正处于“国产替代的黄金窗口期”。并分享了一组数据：
 
2020年国产设备在中国市场占比仅10%；2025年已跃升至26%；并继续预测2026年至2028年这一数据将继续提升至32%、36%、40%。这意味着，未来三年国产设备厂商的收入增速将显著高于国内半导体资本开支的整体增速。
 
从真实业绩来看，2026年一季度，A股半导体设备板块营收254.98亿元，同比增长25.78%，归母净利润44.46亿元，同比大增60.42%。
 
 
其次，两只ETF的差异性
 
之前分享的半导体设备ETF国泰（159516.SZ），指数中100%集中在设备和材料环节，非常纯粹，与半导体资本开支周期的关联度更高。
 
今天的半导体设备ETF招商（561980.SH），指数中80%集中于设备和材料，另外还纳入了寒武纪、海光、中芯国际等设计、制造龙头。使其具备了“设备+设计+制造”的复合属性。
 
 
前者适合坚定看好国产替代主线的配置型投资者；后者适合看好AI+半导体双重逻辑的进取型投资者。